【导读】AI医疗巨头微医控股正式向港交所递交招股说明书，拟港股IPO，腾讯、高瓴、红杉中国等明星股东加持。

12月31日，AI医疗领域的领军企业微医控股正式向港交所提交了招股说明书，计划在主板挂牌上市，招银国际担任独家保荐人。按2023年收入计算，微医已成为中国最大的AI医疗健康解决方案提供商，吸引了腾讯、高瓴、红杉中国、中投中财基金、友邦保险等众多知名机构的投资。

中国AI医疗健康解决方案领导者

微医控股自2004年成立以来，经历了多次转型与升级。2011年，公司推出了线上医生预约平台“挂号网”，2015年“挂号网”升级为“微医”，并在乌镇创建了中国首个互联网医院。2020年，微医与天津市政府达成战略合作，建立了“数字健共体”全国示范区。2024年，微医进一步利用AI大模型升级健共体模式，完成了四种AI算法的备案。

根据弗若斯特沙利文的资料显示，按2023年收入计算，微医控股在中国AI医疗健康解决方案市场中占据领先地位，同时也是中国唯一一家通过按人头付费和按价值付费模式提供健康管理会员服务的AI医疗健康解决方案提供商。招股书披露，2023年微医控股以10.24亿元的AI医疗健康解决方案收入排名第一，市场份额高达10.6%。

微医控股的业务主要涵盖AI医疗服务和数字医疗平台两大板块，已建立了包括医疗服务、医药服务、健康管理及医疗费用智能控制在内的AI驱动型价值业务体系。其AI应用如AI医生、AI药师、AI健康管理及AI智能控制，为医生、药师、健康管理师及监管机构提供了强大支持。目前，微医已连接约1.15万家医疗机构和31.80万名医生，提供线上咨询、复诊、慢病管理及健康管理等服务。

亏损率收窄，股东阵容豪华

招股书显示，微医控股近年来收入持续增长，2021年至2023年，持续经营业务收入分别为9.62亿元、13.68亿元和18.63亿元，其中AI医疗服务收入分别为2.28亿元、6.28亿元及10.24亿元。尽管收入高速增长，但微医的经营业绩仍处于亏损状态。然而，经调整亏损率已逐年收窄，从2021年的140.8%降至2023年的27.1%。2024年上半年，微医控股持续经营业务收入同比增长107.4%，达到18.18亿元，同时经调整亏损率降至7.0%，接近盈利。

自成立以来，微医控股已完成了10轮融资，吸引了众多知名机构的投资。腾讯、高瓴在2015年9月参与了微医的C轮融资，此后中投中财基金、友邦保险、启明创投、红杉中国等机构也相继入股。招股书显示，微医的重要股东包括腾讯、五源资本、高瓴、中投中财基金、友邦保险、启明创投、红杉中国、高盛集团等。

IPO前，微医控股创始人廖杰远通过New Forte持股为11.51%，其他主要股东包括WD Family B Limited、WD Family C Limited和WD Family X Limited等。

微医控股在招股书中表示，IPO募集所得资金将主要用于在天津和其他地区扩张健共体、AI技术的扩张与应用、提升医疗服务水平和管理效率以及营运资金和其他一般公司用途。

（文章来源：中国基金报）