财联社12月31日讯近年来，净息差作为银行经营管理的关键指标，备受市场瞩目。2024年，银行业息差持续下行，屡次触及历史低点，成为行业面临的主要挑战之一。随着年底的临近，四季度银行息差表现及未来趋势成为市场关注的焦点。

进入四季度，市场对于银行业息差的表现及明年走势充满期待。业内专家指出，尽管贷款利率下行趋势未改，银行资产重定价压力较大，但2024年息差收窄压力或较上年有所减轻。随着存款利率传导机制的完善，负债端成本压降效果逐步显现，预计明年息差降幅将趋于收窄。

据国家金融监管总局数据显示，今年一季度商业银行净息差为1.54%，二季度持平，三季度略降至1.53%。分机构类型看，大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所收窄，而股份行和农商行则保持稳定。在已披露三季度净息差的23家A股上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，其余多家银行低于行业平均水平。

此外，随着LPR多次下调及存量房贷利率调整，叠加债券市场波动和投资收益下滑，商业银行息差收窄及盈利增长压力持续加大。数据显示，今年前三个季度，商业银行非利息收入占比持续下降，成本收入比则不断攀升。

在此背景下，不少上市银行近期接受机构调研，息差压力成为高频关注点。以平安银行为例，前三季度该行净息差为1.93%，较去年末下降45个基点。平安银行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响，净息差有所下降。而兰州银行则得益于负债成本的持续改善，净息差保持稳定。

对于全年银行业整体息差表现，上海金融与发展实验室主任曾刚表示，由于货币政策宽松、贷款利率下行及存款竞争激烈等因素，国内银行业息差整体收窄。尽管存款利率下调对负债端成本有所缓解，但效果滞后，全年息差可能仍处于低位。

然而，湘财证券银行业分析师郭怡萍认为，尽管贷款利率仍在下行通道中，但今年息差压力较上年有所减轻。她指出，随着存款利率下行堵点逐渐疏通，息差降幅有望进一步缩窄。预计全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，不少上市银行认为银行业净息差整体仍存在收窄压力。在资产重定价及支持实体经济的背景下，资产收益率或将进一步下行，预计净息差仍面临下行压力。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通及负债成本优化成效释放加速，预计2025年息差降幅有望收窄。

据郭怡萍分析，今年以来自律机制规范“手工补息”与同业存款行为等举措加快存款成本下行。下半年存款利率自律机制继续推动存款挂牌利率下行，存款成本节约幅度将进一步提高。此外规范同业存款定价行为也将提升银行净息差。

同时曾刚指出随存款定价的下行2025年息差走势可能出现一定企稳迹象但回升幅度有限。不同银行的资产负债结构不同息差变化情况可能出现分化。他建议银行业在低息差环境下通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式来应对净息差压力并维持盈利能力。

（文章来源：财联社）