财联社12月31日讯 作为银行经营管理的核心指标，净息差近年来备受关注。2024年，银行业息差持续下行，屡创新低，成为行业面临的严峻挑战。随着年关将近，四季度银行息差表现及未来趋势成为市场焦点。

业内专家指出，尽管贷款利率下行、资产重定价压力大，但2024年息差收窄压力或较上年减轻。随着存款利率传导机制疏通，负债端成本压降，明年息差降幅有望收窄。然而，不同银行资产负债结构不同，息差变化可能出现分化。

据统计，今年一季度商业银行净息差为1.54%，较上年末下降15个bp；二季度持平，三季度则微降至1.53%。大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所下降，而股份行和农商行则保持稳定。在已披露三季度净息差的A股上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，而多数银行低于行业平均水平。

多重因素导致商业银行息差收窄及盈利增长压力增大。今年前三季度，商业银行非利息收入占比持续下降，成本收入比上升。在此背景下，银行业全年息差表现及未来走势引发业内担忧。不少上市银行接受机构调研，息差压力成为高频问题。

以平安银行为例，前三季度净息差为1.93%，较去年末下降45个bp。该行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响，净息差下降。而兰州银行则相对稳定，三季度末净息差为1.45%，略降1个bp，主要得益于负债成本持续改善。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，今年货币政策宽松、贷款利率下行、存款竞争激烈等因素导致国内银行业息差收窄。尽管存款利率下调有所缓解，但效果滞后，全年息差或仍处于低位。然而，湘财证券银行业分析师郭怡萍指出，今年息差压力较上年有所减轻，预计全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，银行业净息差整体或仍存在收窄压力。在资产重定价及支持实体经济的背景下，资产收益率或将进一步下行，预计净息差仍面临下行压力。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通，负债成本优化成效释放有望加速，息差降幅有望收窄。不同银行息差表现则可能出现分化。

郭怡萍预计，商业银行2025年息差下行幅度将较2024年进一步缩窄，约为12 BP。地方化债政策也将对银行息差产生影响。随着存款利率自律机制推动存款挂牌利率下行，存款成本节约幅度将进一步提高。此外，规范同业存款定价行为也将提升银行净息差。

曾刚指出，2025年息差走势可能出现一定企稳迹象，但回升幅度有限。不同银行的资产负债结构不同，息差变化情况可能出现分化。银行业需在低息差环境下，通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式应对压力，维持盈利能力。

（文章来源：财联社）