12月31日午间，央行公开市场业务操作室在人民银行官网发布通告，宣布为进一步促进资本市场的健康与稳定发展，中国人民银行计划近期实施第二次面向证券、基金及保险公司的互换便利操作。此次操作期限为1年，可视情况延长，并面向满足条件的上述金融机构开放，互换费率则通过参与机构的招投标流程确定。申报工作即日起正式启动。

同日，证监会亦发布相关公告，回顾了前期与中国人民银行合作开展的首次证券、基金公司互换便利操作。首次操作规模达到500亿元，吸引了20家证券及基金公司参与投标。自工具实施以来，相关机构积极响应，根据市场状况稳步进行融资与投资，截至目前，首批操作已顺利完成，实际投放资金超过90%，有效发挥了互换便利工具在维护资本市场稳定运行方面的积极作用。

证监会进一步表示，为贯彻中央经济工作会议精神及全国金融系统工作会议要求，相关机构积极申请参与，证监会与中国人民银行在首批20家参与机构的基础上，根据分类评价、合规风控等标准，增选了另外20家机构，形成了40家备选机构池。每批次操作时，将依据意向参与规模筛选出约20家机构参与人民银行招标。

证监会强调，目前第二次互换便利操作的所有准备工作已全部就绪，并于12月31日正式启动。证监会要求相关机构充分利用其专业投资能力，加强合规风控管理，有效发挥稳市货币政策工具的功能，加强并改善市场预期管理，从而推动资本市场的稳定与健康发展。

业内人士指出，互换便利操作能够显著提升非银金融机构的融资能力，为股市带来持续的增量资金。通过互换便利，参与机构能够将流动性较低的债券和股票转换为国债和央票等高流动性资产，这些资产作为高等级流动性资产，能够大大提高回购融资的可获得性，并将所得资金用于股票和股票ETF的投资及做市。

值得一提的是，早在10月10日，中国人民银行便已发布公告，决定推出证券、基金、保险公司互换便利，允许符合条件的上述机构以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从中国人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。10月18日，人民银行成功开展了首次互换便利操作，规模同样为500亿元。而10月21日，中金公司更是达成了互换便利下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。

据天风证券11月29日在投资者互动平台的回复，目前已有20家证券及基金公司获准参与互换便利操作，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券、华夏基金、易方达基金及嘉实基金。