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央行近日宣布将开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作(SFISF),预计操作量不少于500亿元,旨在维护资本市场稳定运行,提升股票市场成交量,促进市场回暖,引导长期资本入市。

央行近日发布公告,宣布将于近期开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作(SFISF)。据悉,今年10月18日,央行已首次开展了SFISF操作,额度在年末已基本用完。而此次第二次操作将新增多家证券、基金公司及5家头部保险机构,预计操作量不少于500亿元。

SFISF旨在维护资本市场稳定运行,提升股票市场成交量,促进市场回暖,并引导基金、保险资金等长期资本入市,提升权益投资规模。专家指出,央行在盘中宣布此消息,意在提振资本市场,促进其发展。此次操作互换期限为1年,可视情展期,互换费率由参与机构招投标确定。

具体来看,首次SFISF操作金额500亿元,共有20家证券公司和基金公司参与投标,实际投放超过90%,发挥了积极作用。而此次在首批20家参与机构基础上,根据分类评价、合规风控等条件,央行已增选了20家参与机构,形成40家备选机构池。目前,第二次SFISF操作的各项准备工作已就绪。

招联首席研究员董希淼表示,此次互换便利进一步放宽范围、扩大规模,可以为资本市场引入更多流动性,支持其发展。中国银行研究院杨娟则指出,SFISF是9月24日后针对股票市场的两大货币政策工具之一,其创设目的是提升境内主要机构投资者资金获取能力和股票增持能力。

多位业内专家指出,SFISF有利于提升股票市场成交量,促进市场回暖,并引导长期资本入市。中信证券首席经济学家明明也表示,SFISF为非银金融机构提供了一个高效利用存量资产的新途径,有利于“盘活存量、用好增量”,增强市场稳定性。同时,对于资金周期长、投资规模大的保险公司,SFISF进一步推动了长期资金“入市”,有助于促进资本市场高质量发展。

杨娟建议,短期内,通过SFISF获得的额度将主要用于机构自营业务,但自营业务的持股规模远小于资管业务。因此,证券、基金、保险公司需完善资管业务运用SFISF工具的机制,并合理安排SFISF工具的运用节奏。

(文章来源:财联社)