12月31日午间，央行在其官方网站上发布公告，为进一步支持资本市场的健康稳定发展，决定于近期开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作。此次互换期限设定为1年，并可根据实际情况进行展期，主要面向满足条件的证券、基金、保险公司。互换费率将通过参与机构的招投标方式确定，并即日起开始接受相关机构的申报。

同日，证监会也发布公告，披露了首次互换便利操作的相关情况。据悉，首次操作金额达到500亿元，共有20家证券公司和基金公司参与投标。自工具实施以来，相关机构积极响应，根据市场情况稳步进行融资和投资，截至目前，首批操作已全部落地，实际投放超过90%，在维护资本市场稳定运行方面发挥了积极作用。

证监会表示，为深入贯彻中央经济工作会议精神和全国金融系统工作会议要求，相关机构积极申请参与。中国证监会与中国人民银行在首批20家参与机构的基础上，根据分类评价、合规风控等条件，增选了20家机构，形成了40家备选机构池。每批次操作时，会根据意向参与规模筛选出约20家机构参与人民银行的招标操作。

目前，第二次互换便利操作的所有准备工作已全部就绪，并于12月31日正式启动。证监会要求相关机构充分发挥其专业投资能力，加强合规风控管理，有效利用稳市货币政策工具功能，改善市场预期管理，推动资本市场稳定健康发展。

业内人士指出，互换便利可以显著提升非银机构的融资能力，为股市持续带来增量资金。参与机构通过互换便利，可以将流动性较差的债券、股票转换为国债、央票等高等级流动性资产，从而提高回购融资的可得性，并将所得资金用于股票、股票ETF的投资和做市。

回顾过往，首次互换便利操作推进顺利，得到了多家机构的积极参与。早在10月10日，中国人民银行就发布公告，决定创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的机构以债券、股票ETF、沪深300成份股等资产为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。10月18日，人民银行成功开展了首次互换便利操作，规模达到500亿元。10月21日，中金公司完成了互换便利下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。

据天风证券11月29日在投资者互动平台的回答，目前已有20家证券、基金公司获准参与互换便利操作，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券、华夏基金、易方达基金、嘉实基金。