年末，银行界迎来了一年一度的揽储大战，尤其是中小银行，面对存款利率持续下滑的趋势，高息存款产品的推出变得愈发艰难。今年，中小银行在揽储策略上出现了哪些新动向？储户又该如何理性看待存款产品收益的变动？

在海南琼海，储户们正在银行自动柜员机前忙碌地办理业务。新华社发（蒙钟德摄）

当前，国有四大行的大额存单年利率普遍较低，1年期、20万元起存的年利率约为1.45%，3年期则约为1.9%。相比之下，股份制银行的利率稍高，分别为1.65%和2.15%左右。然而，一些中小银行为了吸引储户，推出了更高利率的存款产品。例如，湖北某农商银行1年期、20万元起存的存款产品年利率高达1.75%，而江苏一家民营银行更是将3年期、20万元起存的大额存单利率定在了3%，并标榜为“明星产品”，鼓励储户尽快购买。

此外，银行揽储的“老招数”——存钱送礼品，依然盛行。在存款利率相近的情况下，西安市民周女士选择了提供大米和食用油作为礼品的银行进行存款。南昌市民王女士也分享了她存20万元获得超市购物卡的经历。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，中小银行在网点、品牌、客户基础、产品服务能力以及融资渠道等方面与大型银行存在差距，因此负债能力相对较弱，通常会通过提高存款利率来吸引储户。然而，存款利率的上调也意味着负债成本的增加。今年，并非所有中小银行都选择了高息揽储策略，部分银行甚至下调了存款利率，这与市场流动性充裕以及利率持续下调的背景密切相关。

从流动性供给的角度看，往年年末，中国人民银行会通过加大中期借贷便利（MLF）操作来提供流动性。但今年，央行更多地采用了买断式逆回购和7天期逆回购操作，这些操作的期限更短、利率更低，既满足了机构跨年资金需求，又降低了机构负债成本，有助于稳定银行合理的净息差。

展望未来利率走势，专家们认为，中央经济工作会议提出的“适时降准降息”政策导向意味着存贷款利率仍有下行空间。在此背景下，周茂华建议中小银行要平衡自身资产负债情况，将负债成本控制在合理范围内。在经营策略上，地方中小银行应充分利用区位优势，深耕区域经济，提升经营效率和风控能力，同时增强服务实体经济的能力，为地方经济高质量发展贡献力量。

对于投资者而言，专家建议适度多元化配置资产，以平衡收益与风险的关系。在利率下行的背景下，投资者应更加关注资产的流动性和风险承受能力，合理配置不同类型的金融产品，以实现财富的保值增值。（记者张千千）

（文章来源：新华社）