AI导读：

国泰君安与海通证券合并重组进程加速，双方披露详尽问询回复，内容涉及交易目的、整合管控、定价机制等，合并后公司在行业内地位显著提升。

国泰君安与海通证券的合并重组进程再次提速，从上交所发出问询函到两家公司披露问询回复，仅用时4天。12月30日晚间，双方同步公布了针对合并重组审核问询的详尽回复，内容涉及交易目的、整合管控、定价机制、投资者权益保护及配套募资等多个方面。

回复显示，国泰君安与海通证券正加速业务整合进程，计划在交易完成后迅速过渡到营运整合阶段，并遵循监管要求推进包括子公司在内的各类牌照整合与业务划分，确保业务与客户的平稳迁移合并。双方已建立专项工作机制，推动业务、客户与员工的有效衔接与安置。

在业务整合方面，合并后的公司将全面承继两家公司的业务资质，整合并优化零售、机构及企业客户服务体系，加快营运、系统、财务与合规风控的融合，构建统一、高效的集团化管理体系。同时，合并后的公司控股股东和实际控制人保持不变，并将选举新一届董事会。

从财务数据来看，合并后的公司在行业内的地位显著提升。截至2024年三季度末，备考合并财务数据显示，公司归母净资产达到3267亿元，净资本1774亿元，均位居行业榜首。此外，合并后公司在财富管理、投资银行业务、投资管理以及国际业务等领域均展现出强劲实力。

在回应交易定价、风控及商誉等关键问题时，两家公司表示，异议股东的收购请求权与现金选择权价格均基于合理定价机制确定，相关资金落实不存在实质性障碍。同时，海通证券已对金融资产进行合理估值与减值计提，充分暴露风险，并采取措施改善业绩。未来，合并后的公司将构建垂直一体的全面风险管理体系，提升风险预判与应对能力。

此外，两家公司还就商誉、债务处理及需履行的审批程序等问题进行了说明，指出商誉规模相对较小，偿债能力和担保能力较强，且尚需履行的审批程序预计不会对交易造成实质性障碍。

（文章来源：第一财经，图片链接保留未展示）