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国泰君安与海通证券合并重组进程再次提速，双方同步披露了关于合并重组审核问询的详尽回复，就交易目的、整合管控、定价机制等关键议题作出回应，确认后续审批程序不存在实质性障碍。

国泰君安与海通证券的合并重组进程再次提速，从收到上交所问询函到披露问询回复仅用4天时间。12月30日晚间，两家公司同步公布了关于合并重组审核问询的详尽回复，就交易目的、整合管控、定价机制、现金选择权等关键议题一一作出回应。

回复中明确，两家公司将加速业务整合，力求在交易完成后迅速实现营运整合过渡，同时遵循监管要求推进包括子公司牌照整合、业务划分在内的各项工作，确保业务与客户的平稳迁移与合并。目前，双方已建立工作机制，加速推进业务、客户及员工的衔接与安置。

在业务整合方面，合并后的公司将全面承继两家公司的业务资质与现有业务，优化零售、机构及企业客户服务体系，加速营运、系统、财务与合规风控的融合，分步实现客户、业务及系统的平行迁移与整合，构建统一管控的集团化合规风控管理体系。

财务数据方面，合并后公司的归母净资产与净资本均位居行业前列，营业收入与归母净利润也分别位居行业第一和第二。分业务来看，财富管理、投资银行业务领域表现尤为突出，投资管理业务领域与国际业务同样实力强劲。

此外，回复还就市场关注的交易定价、现金选择权、配套募集资金等问题进行了详细说明。在收购请求权与现金选择权设置方面，异议股东的价格均按照定价基准日前60个交易日内股票最高成交价定价，溢价合理。鉴于合并重组相关议案在股东大会的通过率极高，相关资金落实不存在实质性障碍。

针对海通证券金融资产计提减值准备的问题，回复指出，截至2024年9月末，海通证券相关金融资产估值合理，减值计提比例在合理区间内。未来，合并后公司将以并表管理为基础，构建垂直一体的全面风险管理体系，强化风险管控，严防增量风险。

除上述问题外，回复还就商誉、债务处理及需履行的程序等进行了详细说明，确认商誉规模较小，债务处理能力较强，且后续审批程序不存在实质性障碍。

（文章来源：第一财经）