作为当前保险公司最重要的销售渠道之一，银保渠道业务正经历一场深刻的调整。近日，多家大型保险公司的产品在某国有大行暂停销售，引发市场关注。据悉，这些产品需要重新准入，预计将在本月中旬或月末重新上线。

监管部门正对银保业务进行纠偏，召集部分大型险企开会，就银保渠道费率下调及“报行合一”等问题进行交流。此次保险公司自发暂停银保渠道业务或与该内容相关。

近年来，银保渠道重回“C位”，成为保险公司的支柱渠道。数据显示，2022年我国银保渠道保费收入占寿险保费收入比例已接近50%。A股上市险企的中报数据也显示，今年上半年，多家公司银保渠道新业务价值实现快速增长。

然而，银保渠道业务也面临着一些问题。由于一家银行网点只能销售3家保险公司的产品，保险公司纷纷通过给予银行高额手续费以获取代销名额。这导致银保手续费率涨幅明显，普遍达到了30%以上。同时，业内还存在“小账”问题，即保险公司额外给银行柜台人员或客户经理的销售激励或回扣。

这些问题给保险公司带来很大经营压力。在当前低利率环境下，投资端承压，保险公司利润普遍亏损。而给予银行高额的渠道费用，更是加剧了保险公司的经营压力。此外，银保渠道业务价值本来就不高，持续性差，给保险公司带来的业务价值较低。

为杜绝保险公司以高手续费换取保费规模的现象，监管部门已下发通知，对银保业务手续费等问题进行规范。其中要求保险公司细化完善费用结构，要求列示佣金上限并执行佣金费用“报行合一”。同时，上海、广东等地保险同业公会及协会还发起银保业务自律公约，要求保险机构承诺不通过其他渠道及方式变相增加银保业务手续费。

监管在与部分险企召开的座谈会上指出，个险、经代、银保都是卖产品，利益分配的底层逻辑应该是合理公平。同时强调，严格执行经过备案的产品，也就是报行合一的要求，是金融产品监管的底层逻辑。精算假设费用、预算下发费用、考核费用，三费要合一，可比可算，才能真正做到报行合一。

业内专家表示，银保渠道的最大优势是能够在较短时间内上规模，但劣势在于主要销售简单的理财型保险产品，难以销售复杂的保险产品，并且销售费用较高。未来，保险公司需要努力降低银保的成本，如果银保的手续费和客户收益能够降下去，做对公司偿付能力有贡献的渠道，银保未来才会有一个更好的发展。

东吴证券胡翔团队认为，单纯费用竞争对行业意义不大，潜在利差损风险是银保渠道价值发展重要制约之一，费用管控有望提升产品核心竞争力。监管部门对银保渠道业务的规范也已取得初步成效，银保渠新单期交保费收入较去年同期增长57%。但在监管约束之下，银保渠道手续费也有望降低，利好险企降低负债成本，实现长期稳健经营。