AI导读：

私募机构对下半年投资持积极态度，普遍认为有结构性机会，新能源和AI相关的数字经济行业成为重点配置方向，包括石油石化、建筑等行业也有长期机会。

站在年中时点，私募机构对于下半年的投资前景仍持积极态度，但各私募机构间的应对策略却各具特色。整体而言，市场普遍认同下半年存在结构性投资机会，特别是新能源、AI相关的数字经济行业中的优秀公司，被视为重点配置对象。

顺时投资权益投资总监易小斌指出，下半年市场运行趋势和赚钱效应均有望显著优于上半年。然而，复苏之年的投资机遇主要集中在结构性领域，受基本面和流动性制约，难以形成明显的趋势性行情。他建议投资者首先关注AI相关的数字经济领域的多元机会；其次，高分红的中特估公司，如石油石化、建筑、银行、交通运输等行业中的高性价比公司，具备长期持有价值；最后，重新关注曾经的热门赛道，如新能源和消费，尤其是技术创新和产品迭代方面，如光伏领域的钙钛矿、电池领域的复合集流体、机械设备中的机器人等。

博鸿资产创始人、总经理曾令波亦持相似观点，他认为下半年市场将继续存在结构性机会，特别是新一轮AI科技革命浪潮将推动更多创新性成长机会，尤其是长期维度中的中下游领域。面对可能更加波动的市场，博鸿资产将采取控制总仓位、个股分散配置，但板块上适度集中的应对策略。

正圆投资相关负责人则预计，随着刺激政策的进一步明朗，经济回稳上行值得期待，A股市场有望回归基本面为依托的复苏行情。当前市场正处于宏观交易主题尚未明确的窗口期，短期内市场可能继续维持区间震荡，但经济数据环比改善、金融数据超预期增长以及国际关系转暖的预期，均为市场提供了向上支撑。中长期来看，正圆投资认为，在经济基本面持续向好的背景下，上半年存量博弈的主题投资行情将逐渐收敛，市场有望重新回归以业绩为基准的结构性行情。正圆投资持续看好绿色能源、科技效率提升等板块，以及优质产能参与国际高质量循环所带来的投资机会，核心关注碳中和及一带一路相关的投资机遇。

（文章来源：深圳商报）