在强劲的销售预期推动下，大型公募重仓的新能源汽车产业链近期迎来了全面反弹。

券商中国记者观察到，尽管电动车股票的高波动性常常伴随着巨大的回撤风险，但基金经理们普遍认同高风险带来高回报的理念。这一逻辑在港股市场尤为明显，基金经理们纷纷重仓电动车股票，部分非港股主题基金的持仓信息显示，港股电动车已成为其核心仓位，凸显了基金在该产业链投资中“风浪越大鱼越贵”的策略。

新能源基金重仓股全线反扑，7月3日，A股与港股的电动汽车产业链均表现出色，小鹏汽车、赛力斯、理想汽车、长城汽车等个股涨幅显著。在此之前，电动汽车板块已在AI等热门赛道的掩护下，悄然展开了一波反弹。信达澳银持有的小鹏汽车、嘉实基金重仓的理想汽车以及广发基金重仓的赛力斯，在近期均取得了不俗的涨幅。

从小鹏汽车发布的公告来看，其6月新车交付量环比增长15%，连续5个月实现正增长，二季度累计交付新车也实现了环比增长。此外，小鹏G6的上市也为其带来了大量预售订单，门店客流量大幅增长。特斯拉方面，其第二季度全球生产及交付报告也显示，电动车生产和交付量均实现了大幅增长，远超市场预期。

在中国市场，特斯拉Model Y的销量也颇为亮眼，据乘联会数据显示，今年5月，Model Y国内交付量同比大增152%。特斯拉还宣布了全新Model S/X现车激励活动，为用户提供了不等的优惠福利。

在A股市场热门概念频出的背景下，超大型公募基金在电动汽车产业链的坚定持股，使得该板块在经历调整后，成为资金继续做多的方向。部分基金经理也开始从热门股切换回补新能源，认为新能源汽车产业链的机会远大于AI等高估值领域。

基金经理们强调，市场的博弈特点很明显，但电动汽车产业链比AI人工智能更为接近现实业绩和需求。他们看好下半年及中长期的国内经济发展，认为目前A股市场整体处于历史低位，股价已经在相当程度上反映了市场的悲观预期。因此，他们看好新能源汽车产业链、自动驾驶、人工智能和清洁能源等符合智能化、绿色化转型方向的相关产业。

华夏基金经理杨宇也表示，新能源车行业下半年的景气度值得期待，新能源板块交易拥挤情况、筹码结构持续改善，当前指数近3年估值已经进入了高性价比区间。未来重点看好汽车电动化、汽车智能化和新能源发电三大方向。