AI导读：

近期，数字经济板块行情高涨，私募机构纷纷调整投资组合，减持老赛道仓位，积极买入AI板块。多家较早布局AI的私募表示，资金正持续流向新赛道。尽管对后市空间存在分歧，但长线看多AI已成为主流观点。

近期，数字经济板块，特别是以人工智能（AI）为代表的领域，呈现出如火如荼的行情。随着市场热情的不断高涨，部分私募机构开始调整其投资组合，减持新能源、大消费等老赛道仓位，转而积极拥抱AI板块。多家较早布局AI板块的私募机构表示，资金正在从老赛道持续流向新赛道。

上海某中型股票私募投资总监透露，他们最近重新调整了投资组合，在回调时买入了不少AI板块的龙头股，同时对新能源、白酒板块进行了集中减持。该机构年初在半导体、信创赛道已有布局，但持仓相对分散，近期则重点在TMT、数字经济方向进行了优化聚焦。

畅力资产董事长宝晓辉认为，本轮AI新赛道的火热主要源于AI技术的大变革以及现象级应用的落地，吸引了资金的青睐。他指出，新能源等老赛道的转弱并非由AI走强直接引发，而是市场资金逐步向有收益及高收益潜力区域迁移的结果。

钦沐资产研究总监王傲野表示，目前传统老赛道和AI新赛道存在明显的跷跷板效应，这主要归因于存量博弈的市场环境下结构性行情的加剧。他认为，各类资管机构都在进行“减持老赛道，加仓新赛道”的动态调整，后续A股市场不同板块的表现能否均衡，取决于宏观经济复苏能否超预期。

对于AI板块的后市空间，私募业内存在一定分歧。有私募投资总监认为，AI板块仍有进一步上升的空间，而另一位基金经理则强调，国内上市公司在AI产业、应用场景等方面的研发还相对较少，后期行情可能转为宽幅震荡。

尽管如此，长线看多AI板块已成为私募机构的主流观点。宝晓辉指出，从产业基本面来看，国内AI、数字经济产业仍处于初级阶段，具备长期巨大的成长潜力。王傲野也认为，本轮A股的AI主题行情只是演绎到中段，国内外算力、大模型、应用的发展阶段仍处于早期。

勤辰资产表示，以ChatGPT为代表的人工智能是人类历史上里程碑式的科技革命，该机构将保持对AI产业的高度关注，并指出现阶段A股的机会可能更多集中于算力产业链等硬件领域和垂直领域的软件应用。

（文章来源：中国证券报）