新华财经北京12月27日电（王菁）随着我国债券市场的蓬勃发展和利率市场化改革的持续深化，银行间利率衍生品市场展现出勃勃生机，不仅品种日益丰富，参与者结构也更加多元化。其中，人民币利率互换作为重要的风险管理工具，为市场主体特别是银行类机构提供了有力支持。

岁末年初之际，新华财经特别策划了金融基础设施服务负责人访谈系列，旨在回顾过去一年的行业发展，为投资者提供前沿动态参考。近日，中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）清算部总经理余波接受了我们的专访。

余波总经理表示，今年交易中心在利率互换合约品种上进行了进一步完善，为投资者提供了更为多样化的利率风险管理工具。同时，交易中心还积极推广交易冲销业务，现已覆盖衍生品全部品种及利率互换市场全部活跃机构。

展望未来，交易中心将继续致力于健全市场化利率调控机制，满足市场成员的多元化利率风险管理需求，不断提升利率衍生品服务实体经济的效能。余波强调，利率互换作为连接货币市场和债券市场的桥梁，发挥着至关重要的作用。

自2007年银行间市场首笔挂钩Shibor3M的利率互换业务达成以来，人民币利率互换市场逐渐形成了以FR007和Shibor3M为主流挂钩标的的格局。随着市场的不断发展，投资者对利率互换合约的需求也日益多样化。为满足这一需求，交易中心今年在合约品种上进行了多项创新。

首先，交易中心完善了参考利率，新增了挂钩FR001的标准合约；其次，延长了标准期限，将直接合约的标准期限拓展至30年期；最后，丰富了基差、期差合约，为投资者提供了更多选择。这些创新举措不仅提升了市场的活跃度，也更好地发挥了利率互换的风险对冲和价格发现功能。

在风险管理方面，交易中心同样表现出色。继去年利率互换年度冲销金额创历史新高后，今年交易中心继续优化衍生品风险管理服务，推进冲销业务发展。截至11月末，交易中心共为市场参与者提供了392轮冲销服务，提前终止合约6万亿元，有效降低了市场的整体信用风险。

余波总经理还提到，交易中心一直致力于普惠金融和服务金融市场高水平开放。目前，包括理财产品、资管产品、私募基金等在内的非法人产品占比已经提升至40%。同时，交易中心还首次面向境外机构开展了利率互换冲销业务，为境外机构提供了优质的风险管理服务。

展望未来，银行间利率衍生品市场仍有广阔的发展空间。交易中心将从丰富参与者群体、增强交易活跃度、推进高水平对外开放等方面入手，不断提升市场效率和竞争力。同时，交易中心还将加强对人民币长久期资产的宣传推介，提升境内外各类主体参与利率互换市场的便利性，推动建设更具中国特色的利率衍生品市场。

（文章来源：新华财经）