年末之际，各大资管机构纷纷进入业绩盘点阶段，但在行业稳健前行的同时，合规挑战亦如影随形。财联社根据企业预警通数据深入剖析，发现今年以来，券商资管虽业务繁杂，但银行理财子公司和信托公司受到的监管处罚案例却相对较多。特别是在金额方面，银行理财子公司合计被罚3120万元，多数处罚与底层资产管理问题紧密相关。

八家银行理财子公司违规受罚，总金额高达3120万元

据企业预警通数据，今年全年共有8家银行理财子公司因违规经营等问题受到处罚，总金额达到3120万元。这些违规情形主要包括未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范以及非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日等。6月28日，国家金融监管总局一次性披露了多家银行理财子公司的行政处罚信息，显示出监管的严厉态势。

数据来源：企业预警通，财联社整理

截至今年年底，银行理财子公司共收到15份国家金融监督管理总局系统的行政处罚决定书，涉及12家银行理财子公司，包括五大国有行理财子公司和五家股份行理财子公司，以及两家城商行和农商行理财子公司。其中，13张罚单涉及底层资产管理问题，凸显了该领域的监管重点。

业内人士指出，这些处罚暴露了理财子公司在内部控制和风险管理上的漏洞，监管已明确表示不再鼓励单纯追求规模扩张。同时，《理财公司监管评级与分级分类监管办法》即将出台，旨在推动理财公司提升综合竞争力。

信托公司处罚案例金额大，行业合规压力持续

在公募基金管理公司方面，除部分因未按期缴纳税款等被罚外，多数处罚与信息披露内控管理不完善有关。保险资管方面，仅三家公司年内受罚，整体情况较为平稳。然而，信托公司方面则面临较大合规压力，全年共有14起涉及12家信托公司的处罚案例，其中两家公司两次被罚。处罚原因多与违规经营相关，如向不具备资质的企业发放贷款、处理信托事务不当等。

从处罚金额来看，广东粤财信托有限公司因违规经营被罚620万元，位居首位。此外，多家信托公司因信息披露虚假或严重误导性陈述等问题受到处罚。值得注意的是，近年来信托行业“李鬼”现象频发，多家信托公司发布公告进行维权，提醒客户提高警惕。国家金融监督管理总局也依法取缔了多家违规展业的涉事主体，信托行业合规管理持续加强。

数据来源：企业预警通，财联社整理

（文章来源：财联社）