监管层在2024年对上市公司及其相关责任人的违规行为采取了前所未有的严厉措施，多次明确表示将对财务造假、内幕交易等行为进行严惩，并已对多家上市公司及相关责任人启动了立案调查程序。随着2024年步入尾声，这一年无疑成为了上市公司严监管之年。

近期，A股市场再次掀起立案调查高潮，新迅达、新易盛等6家公司或其实际控制人因信息披露违规、内幕交易以及违规转让证券等行为在同一天被立案。值得注意的是，其中一些公司在不久前已经因违规行为受到过监管处罚。

据统计，自年初以来，已有114家上市公司或相关责任人被立案调查，其中约四成为ST公司。部分公司的立案调查已经结束，如ST鼎龙、*ST华铁等已因面值低于1元而退市。

受到严格监管的公司不仅限于业绩不佳的ST公司，还包括光通信领域的龙头企业新易盛、北交所“转板第一股”观典防务，以及中金公司、中信证券等券商龙头。南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，今年对A股公司和相关责任人的监管态势较往年更为严格，监管角度更加全面，打击违法违规行为的手段也更加精准。

北京时择律师事务所主任臧小丽建议，除了对违规公司进行行政处罚外，还应建立“行政处罚+刑事追责+民事赔偿”相结合的机制，实现立体化追责，以更有效地维护市场秩序和保护中小投资者的合法权益。

在日前被立案的6家公司或个人中，新迅达、金花股份等4家公司涉嫌信息披露违规，新易盛、天顺股份则涉嫌违规转让证券，莫高股份则涉嫌内幕交易。这些公司在被立案之前，已多次收到地方证监局的处罚通知。

以新迅达为例，该公司在12月20日披露，公司及其实际控制人吴成华因涉嫌信息披露违法违规，于当日收到证监会的立案告知书。而在本月上旬，新迅达及其6名高管才刚刚被广西证监局出具警示函。

同样因信息披露违规被立案的公司还包括豆神教育、金花股份董事长邢雅江、天顺股份实际控制人王普宇等。这些公司的违规行为涉及关联方非经营性资金占用未及时披露、未及时审议披露对外财务资助情况等问题。

在违规转让证券方面，新易盛实际控制人、董事长高光荣和天顺股份实际控制人王普宇均因此被立案。莫高股份董事长杜广真则因涉嫌内幕交易被调查。莫高股份在披露筹划资产重组消息后，股价连续涨停，但最终因市场环境变化等原因，重组计划告吹。

从年内整体情况来看，A股市场已有百余家上市公司或相关责任人被采取监管措施。其中，被立案调查的上市公司中约四成为ST公司，涉及*ST鹏博、*ST海越、*ST九有等。信息披露违规仍是主要的违规行为。

除了ST公司外，年内被立案调查的公司中还包括一些昔日的明星股。如北交所“转板第一股”观典防务因信息披露违法违规被立案调查，并因实控人非经营性占用资金情况被实施其他风险警示，股票简称变更为ST观典。

田利辉认为，今年对A股市场的监管态势体现了监管角度的全面性和对违法违规行为的精准打击。监管部门不仅关注上市公司的合规性，也重视中介机构的专业性和诚信度，并严厉打击上市公司及其实际控制人、董事长等“关键少数”的违法行为。

臧小丽指出，新《证券法》背景下，监管的重心是上市公司的信息披露。被证监会立案调查的上市公司很多是因为信息披露不规范才成为ST的。因此，她建议建立立体化的追责机制，以净化市场、遏制证券违规行为。

（文章来源：第一财经）