AI导读：

财联社进行债市领域罚单盘点，今年截至12月24日，交易商协会已披露45份罚单，数量总体较去年减少，但典型案例仍多，包括4家农商行违规交易上榜，非市场化发行仍存，部分企业未落实化债部署受罚等。

已至年末，财联社深入盘点了债市领域的罚单情况。作为债市的重要自律组织，交易商协会今年的罚单状况备受关注。据统计，截至12月24日，协会已披露45份对企业或个人的处罚，相比去年数量有所下降，但典型案例仍值得投资者警惕。

这些典型案例包括4家农商行因二级市场违规交易两度上榜，央行近期也已查处了一批债市违规机构，首批处罚名单即将公布。从罚单整体看，非市场化发行在债券发行环节仍存，部分企业未落实化债部署受罚，部分银行或信托机构因隐债违规受金监处罚。

具体来看，45份罚单中，30份针对企业，15份针对个人。企业处罚中，14份涉及债券发行人，16份涉及金融机构。与去年相比，今年罚单数量大幅下降，但部分集中披露的典型案例揭示了新的违规现象。

今年，交易商协会对江苏4家农商行进行了两次集中处罚，这4家机构在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。此外，央行已约谈部分交易激进的金融机构，要求加强债券投资稳健性，严厉查处违规行为，后续将保持常态化的执法检查。

在债券发行环节，非市场化发行相关的处罚仍然存在，涉及的发行人与机构包括四川龙阳天府新区建设投资有限公司、黄石磁湖高新科技发展有限公司、北方国际信托等。同时，有发行人因未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署而受到处罚。此外，信息披露违规也是今年值得关注的处罚事项之一。

交易商协会表示，将在央行的指导下，坚决惩治各类违规行为，持续净化市场环境，以纪律建设推动市场各类主体归位尽责，助力银行间债券市场高质量发展。

图：交易商协会今年涉企业的处罚

（资料来源：企业预警通，财联社整理）