AI导读：

央行今日净回笼2913亿，市场流动性紧平衡。国债期货多数收跌，长短端品种走势分化。公开市场逆回购到期量大，资金面短端品种多数下行。交易所信用债涨跌不一。

央行今日实施单日净回笼2913亿元操作，导致市场流动性呈现紧平衡状态，市场密切关注明日MLF的续作情况。受全国财政工作会议内容和特别国债相关传闻影响，国债期货市场中长端品种普遍走低。

具体收盘数据显示，国债期货多数合约下跌，其中30年期主力合约跌幅最大，达到0.62%，10年期和5年期主力合约分别下跌0.09%和0.07%，而2年期主力合约则微涨0.01%。

银行间主要利率债市场表现分化，长短期收益率走势不一。截至北京时间16:30，10年期国债活跃券收益率上行2.5bp至1.7175%，30年期国债活跃券收益率上行3.25bp至1.99%，而短端需求依然旺盛，与中长期品种形成鲜明对比。

业内人士分析指出，全国财政工作会议提出2025年将提高财政赤字率并安排更大规模政府债券，这对中长端品种造成较大扰动。午后，市场传闻明年特别国债将发行3万亿，进一步加剧了10年期国债活跃券利率的上行压力。

中信证券认为，当前市场交易热度与今年二季度峰值相比仍有较大差距，债市杠杆率适中，年末负债限制下部分机构出现踏空现象。在此背景下，市场或延续惯性做多思维，但投资者也需关注可能触发调整的因素，如央行监管态度和宽货币利多出尽等。

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，于12月24日开展了641亿元7天期逆回购操作，但当日有3554亿元逆回购到期，导致净回笼2913亿元，为连续三日净回笼。此外，12月25日还将有3876亿元逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行，其中7天期和14天期品种下行幅度较大，分别创下了2023年1月以来和近期新低。银行间市场回购定盘利率和回购利率则呈现涨跌互现的态势。

交易所信用债市场涨跌不一，非金信用债跌幅排行前五的债券中，碧桂园相关债券占据三席。而涨幅排行前五的债券则包括龙控、锡交等相关债券。

存单方面，今日国股存单需求较好，各期限品种利率均较前一日有所下行。AAA级存单方面，9个月和1年期品种成交利率也呈现下行态势。

（文章来源：财联社）