AI导读：

国泰君安分析指出，12月16-20日市场热点主题成交额回落，AI应用主题扩散至算力环节，内需消费新主题回调。国内大模型加速迭代，算力端国产化水平仍低。内需增量政策值得期待，新消费主题回调带来买入机会。

每经AI快讯，国泰君安最新分析指出，12月16日至20日期间，市场热点主题的日均成交额降至6.16亿元，边际回落明显，同时日均换手率也同步下滑至4.21%。值得注意的是，AI应用主题在市场表现上呈现先抑后扬的态势，并且这一趋势还进一步扩散到了算力领域。而此前活跃的内需消费新主题，在此期间则整体出现了回调。

在国内数据和场景优势的推动下，国内大模型正在加速迭代升级，特别是视觉模型方面的突破，极大地提升了交互体验。企业端应用方面，提质增效扩量的效应不断得到验证，形成了自下而上的需求驱动力。在应用端需求爆发的同时，算力端的国产化水平仍然较低，这成为了一个制约因素。然而，应用与算力之间的螺旋式迭代，正在不断催生新的市场主题机会。

此外，分析师还认为，内需增量政策仍然值得期待。新消费主题的回调，为投资者提供了低位买入的机会。从短期来看，主题选择应重点关注AI应用及硬件的落地节奏，以及内需政策的新催化因素。

（文章来源：每日经济新闻）