12月22日晚间，新易盛与天顺股份均发布公告，披露两家公司实际控制人因“涉嫌违反限制性规定转让股票（证券）”等行为，已被证监会立案调查。其中，天顺股份的实控人还涉嫌信息披露违法违规，引发了市场的广泛关注。

市场人士分析认为，证监会此次对两家上市公司实际控制人涉嫌违规减持进行立案调查，彰显了其强监管的坚定立场。此举不仅维护了市场交易秩序，更向市场传递了监管部门对违规减持等违法违规行为严厉打击、从严惩处的明确信号。

据不完全统计，截至12月23日，年内证监会及地方证监局已对违规减持行为合计开出了141张罚单，涉及违反承诺减持、超比例减持、减持未履行信披义务等多种违规行为。这些罚单的开出，无疑进一步强化了市场的监管力度。

为全面完善减持规则体系，国务院于4月份印发了新“国九条”，明确提出要严格规范大股东尤其是控股股东、实际控制人的减持行为，并严厉打击各类违规减持。随后，证监会于5月份发布了《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，进一步规范了上市公司股东的减持行为，有效防范了绕道减持等违规行为的发生。

在监管高压态势下，证监会主席吴清在2024金融街论坛年会上再次强调，对违规减持、绕道减持等行为必须坚决予以处理，责令购回、上缴价差，并承担相应的责任。然而，仍有部分上市公司实际控制人顶风作案，违规减持行为时有发生。

南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，这主要是由于利益驱动、侥幸心理驱使和监管难度趋增所致。一些内部人士为了获取高额回报，不惜冒险进行违规操作。同时，随着金融市场的发展和技术手段的进步，违规减持的形式变得更加隐蔽复杂，给监管工作带来了更大的挑战。

浙江六和（宁波）律师事务所合伙人、律师张志旺表示，减持新规发布后，监管部门就强调将持续强化对股东减持行为的监管。此次对两起实控人违规减持事件进行立案调查，再次释放了强监管的信号。

今年以来，监管部门对违规减持行为采取了从严从快的查处措施。一方面，对“关键少数”违规减持出重拳；另一方面，对违规减持行为从快查处。这些措施的实施，不仅提高了监管效率，也进一步增强了市场的信心。

田利辉认为，今年证监会对违规减持的处罚力度加大，具有高频多样、快速反应、惩处加力和打击精准四大特点。这些特点反映了监管机构全面整治违规减持行为的决心和力度。

为实现对违规减持的有效治理，需要综合运用多种手段。既要保持高强度的监管压力，也要注重长效机制的建设。首先，需要继续优化和完善现有法规；其次，需要充分利用大数据、人工智能等先进技术手段加强对市场活动的实时监测；最后，也需要定期开展针对大股东、董监高等“关键少数”的培训，增强其法治意识。

通过综合施策，相信未来能够有效遏制违规减持行为的发生，构建一个更加健康稳定的资本市场环境。

（文章来源：证券日报）