革命性突破，广汽集团即将亮相新一代具身智能人形机器人，OpenAI发布最强推理模型o3，有望激发智算需求热潮。2025 CES全球消费电子展即将开幕，端侧AI将引领消费电子行业新成长。同时，各界正加大基础研究和共性关键技术投入，加强算力等新型基础设施建设。AI服务器重要组件HBM受巨头青睐，光通信在AI时代大放异彩，机构预测硅光将在2025年放量。此外，AI眼镜作为大模型落地终端应用的突破口，近日多款新品发布。

据广汽集团旗下官微，广汽第三代具身智能人形机器人将于12月26日首度公开展示，具备更灵活、节能、智能三大亮点，创新采用可变轮足移动结构，实现全地形征服。作为新质生产力代表，具身智能机器人正成为科技焦点，特斯拉机器人迭代迅速，有望激发全球机器人市场活力。上市公司中，豪能股份、祥鑫科技等积极布局机器人产业链。

OpenAI发布推理模型o3，声称可接近实现AGI，有望带来大量智算需求。随着国内生成式AI快速发展，互联网巨头加大投入，将带动IDC上游产业链价格提升。景嘉微、奥飞数据等公司提供智算模块及IDC服务。

2025 CES全球消费电子展将于1月7日至10日在美国拉斯维加斯开幕，端侧AI多终端落地将引领消费电子行业成长。中金公司建议关注AI手机、AIPC等新换机周期及硬件升级、AI可穿戴新终端形态创新等投资机会。漫步者、歌尔股份等积极布局消费电子新产品。

高层强调要大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设。火山引擎数据显示豆包通用模型日均tokens使用量大幅增长，德邦证券认为算力规模爆发与智算中心建设均处起步阶段，将带动行业新一轮成长。润泽科技、光环新网等布局AIDC业务。

韩国存储芯片巨头SK海力士赢得向博通供应HBM芯片大单，HBM作为AI服务器重要存储组件，正成为存储器制造商布局核心领域。光大证券指出，国内上游产业研发正逐步突破，有望深度受益。紫光国微、飞凯材料等积极布局HBM市场。

机构指出，光通信在AI时代大放异彩，硅光将在2025年迎确定性放量。国盛证券认为2025年光通信行业需求高度景气，技术加速迭代。星网锐捷、中际旭创、炬光科技等已实现或即将实现相关光模块供货。

近日多款AI眼镜发布，作为大模型落地终端应用突破口，AI眼镜弥补了PC、智能手机不足。华金证券指出，智能可穿戴设备需求增长及生成式AI大模型崛起，正将AI音频眼镜推向更广市场。美格智能、博士眼镜等积极布局AI眼镜产业链。

（文章来源：财联社）