“严监严管”正在资本市场留下更为深刻的印记。证监会不断强化对股东减持行为的监管，严厉打击违规减持，维护市场交易秩序。12月22日，新易盛与天顺股份两家上市公司发布公告，披露公司实控人因涉嫌违反限制性规定转让股票被证监会立案调查。

两家公司分别发布实控人被立案调查的公告，具体情形如下：

新易盛公告显示，公司控股股东、实际控制人及董事长高光荣于2024年12月20日收到证监会签发的《立案通知书》，因其涉嫌违反限制性规定转让股票等行为被立案调查。

天顺股份公告则指出，公司实际控制人王普宇于同日收到证监会下发的《立案告知书》，因其涉嫌信息披露违法违规及违反限制性规定转让证券，证监会决定对其立案。

两家公司均强调，实控人个人转让股票事宜的立案调查与公司经营无关，不会对公司产生影响，公司生产经营一切正常。

市场高度关注违规减持行为，此次两项立案调查是监管层对资本市场违法行为持续高压态势的又一体现。随着资本市场的快速发展，部分违法违规行为已严重扰乱市场秩序，损害投资者权益。为此，监管层不断加强法律法规建设，加大执法力度，严厉打击违法违规行为。

减持制度日益清晰明确

2024年，减持制度法律位阶提升，规则体系更加清晰明确。5月，证监会发布实施了《上市公司股东减持股份管理暂行办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，与《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》共同构建了“1+2”股份减持规则体系。

减持新规进一步规范了大股东，特别是控股股东、实际控制人、董监高等关键少数的减持行为，督促其专注于公司发展和经营，关注投资者回报，减少减持套利空间。同时，新规全面封堵可能存在的规则漏洞，严格防范各类“绕道减持”行为，织密减持制度网，强化股东减持约束，明确投资者预期，引导理性投资和价值投资理念，为市场长期稳定奠定基础。

监管趋严下，上市公司及其控股股东、实际控制人必须严格遵守法律法规，诚信经营，任何挑战法律底线的行为都将受到严惩。

坚持“长牙带刺”，严打违规减持

证监会坚持“长牙带刺”的监管原则，依法从严打击违规减持行为，加大处罚力度，提高违规成本。通过综合运用行政处罚、行政监管措施、自律监管措施或限制交易等手段，严肃处理超比例减持、违反预披露减持、敏感期交易、规避限制减持等违规行为，形成有力震慑，维护市场秩序。

近年来，证监会已对多起违规减持行为进行处罚，如中核钛白实际控制人王泽龙等人因违反限制性规定转让股票及信披违法行为被没收违法所得并罚款；威帝股份时任董事陈振华因在业绩预告披露前十日内减持股票被责令改正、警告并罚款；罗欣控股限制期转让罗欣药业股票行为被警告、没收违法所得并罚款；集晶香港限制期转让富满微股票行为同样被警告并罚款。

监管层明确表示，允许合法合规减持，但坚决打击违规、绕道减持行为。对于近期发现的违规行为，已要求回购、差价上交并承担相应责任。同时，投资者也应提高警惕，关注公司合规情况，理性投资，共同维护资本市场的稳定和健康发展。

（文章来源：财联社）