董希淼（招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员）指出，近期我国养老金融顶层设计正不断完善，政策支持力度也在持续加强。12月13日，中国人民银行等九部门联合发布了《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》，明确了养老金融的内涵、外延及中长期发展目标。次日，人力资源社会保障部等五部门又发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自12月15日起将个人养老金实施范围扩展至全国。

这些政策文件的出台，将促使金融机构加速发展养老金融业务，从而更好地满足广大居民的养老保障需求。根据《意见》，养老金融是指通过综合运用信贷、保险、债券、股权、理财等金融工具，满足社会成员多样化养老需求的一系列金融活动总和，包括养老金管理、银发经济融资与风险管理、养老金融产品和服务以及老年群体金融权益保障等。文件还明确了2028年和2035年两个阶段性目标，并从五方面提出了16项重点举措。

自2022年11月在北京、上海等36个地区试点以来，我国个人养老金制度实施顺利，目前开户人数已突破7000万，可供投资的产品数量也达到了约900只。新发布的《通知》不仅将实施范围扩大至全国，还丰富了产品供给，如将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，并增加了提前领取情形，如参加人患重大疾病可申请提前领取个人养老金。

金融机构应基于客户需求和自身能力，加快优化组织架构、资源配置、考核评价等机制，创新产品和服务，丰富养老金融产品供给。同时，还应着眼于养老市场长远发展，构建更为完善的养老金融体系，抓住存款、保险、基金、信托、托管等业务，挖掘养老金新产品和新产业，推动我国社会保障体系的完善，缓解日益增长的养老压力。财政、税务及金融管理部门也应在财政税收、产品准入等方面给予更多支持，鼓励金融机构推出适老性金融产品。

针对一些不法分子打着“养老理财”旗号进行非法集资和金融诈骗的现象，《意见》要求加大老年人基础金融知识和防诈骗知识的宣传普及力度，并加大对涉老非法金融活动的打击力度。老年人也应主动加强学习，提高金融素养，增强识别和防范金融诈骗的能力。

个人养老金制度的全面实施，标志着我国养老金融体系的重要一步。符合条件的居民可以开立个人养老金账户，通过储蓄投资提高养老保障水平，从而健全个人养老保险第三支柱，加快我国多层次、多支柱养老保险体系建设。这也将为金融机构带来更多机会，激发其进一步丰富产品和服务。居民在选择个人养老金产品时，应结合自身风险偏好、投资能力和年龄情况进行配置。

未来，应继续优化个人养老金制度，提升居民开户和投资的积极性。例如，进一步降低整体税率，对年收入6万元以下的人群通过个人养老金账户投资如何享受税收优惠采取进一步措施，并适当调整个人养老金账户的投资上限。金融机构也应优化服务水平，为居民提供更多选择和便利。

（文章来源：21世纪经济报道）