上证报中国证券网讯（记者范子萌）12月20日，上海交通大学上海高级金融学院（高金）携手蚂蚁集团研究院及蚂蚁理财智库，联合揭晓了最新一期《中国居民投资理财行为调研报告》（以下简称《报告》）。《报告》指出，我国居民对家庭财务规划的热情显著回暖，财务目标更加明确，长期养老与保险配置需求持续攀升，健康负债群体逐渐扩大。

详细解读《报告》内容，我们发现居民对长期理财，尤其是养老金补充的关注持续高涨。连续三年，将长期理财资金用于补充养老金的居民比例稳步上升，今年已达到47%。与此同时，个人养老金产品的渗透率也大幅提升，开设养老金账户的受访者占比从去年38%跃升至56%，购买养老金产品的受访者比例则从24%增长至37%。这些数据反映了在人口老龄化加剧的背景下，居民对养老问题的认知不断加深，正积极采取财务规划措施，探索多元化养老方式，以应对未来的养老挑战。

在资产配置方面，尽管居民对各类资产的增配意愿普遍增强，但资产配置仍相对集中于储蓄和债券等低收益资产，权益类资产配置比例较低。《报告》显示，64%的受访者预期较高收益资产占比不超过20%，权益类资产的价值仍有待挖掘。在投资产品选择上，居民对产品购买成本的敏感度持续上升，对费率的关注度四年间连续攀升。此外，投资者的基金持有行为仍呈现出短期化特征，今年基金持有时间在一年以内的用户占比高达66%，较前两年有所增加。面对市场的不确定性，投资者可能因长期亏损和厌恶损失心理而选择退出市场。因此，金融机构需加强投资者教育，帮助用户树立正确的投资预期，培养长期投资习惯。

近年来，蚂蚁基金平台针对上述问题进行了持续的服务探索，从投前目标设定、产品选择到投后陪伴解读，建立了全方位的品牌服务体系，旨在为用户提供更加匹配的投资理财方案，提升投资者的理财健康度。

此外，《报告》还指出，投顾业务的覆盖率持续增长，使用过投顾业务的受访者占比从2022年的21%、2023年的27%增长至今年的41%。投顾服务在居民的投资目标中展现出其价值，95%的投顾用户拥有明确的投资期限目标，高于未使用投顾服务的86%，其中设定中期和长期理财目标的比例尤为显著。投顾服务在提升居民投资理财体验、建立长期投资预期等方面发挥了积极作用。

自2021年首次发布以来，《报告》已连续四年深入剖析中国居民在经济快速发展和金融市场建设进程中的投资理财行为及特征，为理解居民金融健康状况提供了宝贵视角。

高金教授吴飞指出，通过持续发布《报告》，可以观察并分析我国居民投资理财行为的变化及其背后的原因，为居民投资理财提供理性分析框架，助力居民更科学地配置投资理财产品。同时，该报告也为财富管理机构在个人及家庭投资理财规划业务的发展提供了有益参考。

（图片及文章来源：上海证券报·中国证券网）