2024年，在全社会利率持续走低、权益市场波动加剧、优质资产稀缺的背景下，我国居民的投资理财行为悄然生变。12月20日，上海交通大学上海高级金融学院（高金）携手蚂蚁集团研究院及蚂蚁理财智库，联合发布了《中国居民投资理财行为调研报告》（以下简称《报告》）。

　　《报告》揭示，居民对长期理财，特别是补充养老金的关注与投入逐年攀升，今年已有47%的居民将长期理财视为养老金的补充，这一比例连续三年呈现增长态势。同时，个人养老金产品的渗透率也显著提升，受访者中开设养老金账户的比例从去年的38%大幅跃升至56%，已购买养老金产品的比例也从24%提高到37%。

　　在居民资产配置方面，尽管增配各类资产的意愿普遍增强，但资产配置仍相对集中于储蓄、债券等低收益资产，权益类资产的配置比例仍然较低。《报告》显示，64%的受访者预期较高收益资产占比不超过20%，显示出权益类资产的价值尚待进一步发掘。在产品选择方面，居民对产品购买成本的敏感度持续上升，对费率的关注度四年间连续攀升。此外，投资者基金持有的短期化特征依然明显，今年基金持有时间在一年以内的用户占比高达66%，相较于前两年约六成的比例进一步增加。

　　《报告》指出，面对市场的不确定性，金融机构需加强投资者教育与服务，帮助用户校准投资预期，培养长期投资习惯。同时，《报告》还发现，投顾业务的覆盖率持续增加，使用过投顾业务的受访者占比由2022年的21%、2023年的27%增长至今年的41%。投顾用户不仅在正收益占比和收益率上高于未使用投顾的受访者，而且在设定明确的投资期限目标方面也表现更为突出。95%的投顾用户有明确的投资期限目标，高于未使用投顾服务的86%，其中设定中期和长期理财目标的比例尤为显著。投顾服务在提升居民投资理财体验、建立长期投资预期等方面发挥了积极作用。

　　自2021年首次发布以来，《报告》持续跟踪并分析中国居民在经济快速发展和金融市场建设进程中的投资理财行为及特征，发现居民整体对家庭财务规划的热情回升，财务规划目标更加清晰，长期的养老和保险配置持续增长，健康负债率人群也在增加。

（图片及文章来源：第一财经）