央行近日发布的《2024年11月金融统计数据报告》显示，截至今年前11个月，人民币贷款累计增加17.1万亿元。其中，住户贷款部分增加了2.37万亿元，短期贷款增加4144亿元，中长期贷款则增加了1.95万亿元。与前期数据相比，11月住户中长期贷款增加约3000亿元，显示出个人住房贷款需求的回暖。

据《中国经营报》记者从央行了解到，住户贷款增速已在近期呈现上升趋势，这主要得益于个人房贷的企稳回升。今年10月，个人房贷发放量超过4000亿元，与此同时，提前还款金额减少，提前还款额占个人住房贷款余额的比重明显低于增量政策出台前的8月。

业内人士指出，随着央行多次调降LPR，商业银行对存量房贷利率进行了批量调整，加之投资产品收益率的改善，导致提前还贷的现象有所降温。此外，得益于提前还贷的减少及其他因素的拉动，11月住户中长期贷款有所增加，进一步反映了个人住房贷款需求的稳步回暖。

上海大学上海科技金融研究所研究员陆岷峰分析称，提前还款现象减少的原因包括政策支持力度加大、存量房贷利率重新定价、经济复苏带来的居民收入水平提高、部分理财产品收益率回升以及部分银行通过限制提前还款来抬高成本等。这些因素共同促使购房者选择按月还款，而非提前还贷。

中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧也表示，央行多次下调LPR以及商业银行对存量房贷利率的批量调整，使得购房者的利息支出减少，提前还款的必要性和紧迫性随之减弱。同时，基于降息预期以及中共中央政治局会议提出要努力提振资本市场的背景下，投资产品的收益率有所改善，拓宽了居民的投资选择，进一步降低了购房者提前还款的意愿。

关于未来房贷利率的走势，陆岷峰认为，根据央行公布的金融数据及房地产市场表现来看，未来房贷利率可能进一步下调。这主要基于政策层面的支持、市场供需关系的改善、金融环境的宽松以及商业银行盈利角度的考虑。然而，曾圣钧也指出，未来房贷利率是否会下降受到多种因素的综合影响，存在一定的不确定性。包括通胀率、货币政策、全球主要国家的利率政策以及金融市场波动等都会对国内降息决策产生影响。

此外，《2024年11月金融统计数据报告》还显示，11月住户贷款增加2700亿元，其中中长期贷款增加3000亿元，反映出个人住房贷款需求的显著回暖。民生银行首席经济学家温彬表示，居民中长期贷款延续向好受益于按揭新增和提前还贷降低的双重拉动。随着稳地产政策组合拳力度加大和政策效果的持续释放，房地产市场活跃度有望继续保持，有效带动居民中长期贷款多增。

从原因分析来看，国内贷款利率整体下调后减轻了贷款利息支出负担提高了居民申请中长期贷款的意愿；同时自9月底以来房地产支持政策大幅加码带动了住房销售回暖也对居民房贷需求有一定的提振作用。温彬还表示短期内地产销售继续提振、存量按揭利率重定价以及消费品以旧换新政策持续推进等多重利好因素共振有望稳定居民消费信贷需求。