字节跳动发布的业务“预警”并未遏制住二级市场上相关板块的火爆态势。12月20日，抖音豆包概念持续走强，奥拓电子、汇洲智能迅速涨停，星宸科技、恒玄科技、慧博云通、中科蓝讯也紧随其后，涨幅显著。同时，字节旗下火山引擎在大模型开发、应用与落地方面的实践进展的披露，也带动了算力板块、智能穿戴板块、AI应用板块指数的上涨。

从产业链角度来看，大模型产业上游涵盖硬件层与软件层，下游则包括模型基座厂商与应用层产业。硬件层包括AI芯片、存储芯片、光模块、服务器及温控系统等，而软件层则涵盖操作系统、数据库、中间件、云计算等。这些组成部分共同构成了大模型产业的坚实基础。

豆包概念股关联度各异

抖音豆包指数今日上涨1.57%，但成分股中的公司与字节跳动合作层面与深度有所不同。乐鑫科技在与字节跳动合作推出内嵌豆包大模型的AI玩具后，股价涨停后有所回落，年初至今涨幅已达260.44%。乐鑫科技表示，虽然仍在市场试水阶段，但作为AI大模型的先行落地点，增长潜力明显。青木科技作为综合电商服务企业，股价年初至今涨128.76%，但公司与抖音在AI技术方面尚未建立合作。元隆雅图则因与字节系合作新媒体内容营销服务、互联网广告营销服务等，股价近60日涨幅达109.22%。此外，奥拓电子和返利科技等公司也与字节跳动有不同程度的合作。

创新型整合营销服务机构元隆雅图成立于1998年，经历股份制改革与公司收购后，目前业务定位全案营销和IP文创两大业务板块。公司与字节系合作内容包括新媒体内容营销服务、互联网广告营销服务以及礼赠品全流程一站式营销服务。尽管三季度财报数据显示公司营收和净利润均有所减少，但公司与字节系的合作仍为其带来了市场关注。

AI应用探索落地新方向

相较于豆包成分股在业务方面的合作，产业链相关布局与技术落地成为更为明确的趋势。民生证券研报指出，随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，同时带来硬件侧的新兴需求。字节豆包在算力侧的投入也在不断加大，有望引发产业链侧的升级。在落地方向上，智能音箱、宠物经济、AI穿戴设备等指数均有所上涨。火山引擎总裁谭待表示，公司算力储备充足，未来视觉理解将解锁更多场景，大模型在生产力端的场景也将非常大。

对于明年AI应用端的发展，智源研究院副院长兼总工程师林咏华预测，AI应用的发展将取决于模型本身的发展阶段。到2025年，基于语言模型将会有更多的Agent（智能体），通过Agent来做更复杂的AI应用和系统。此外，在文生图、文生视频方面，经过今年的发展积累，2025年将会出现基于文生图，尤其是文生视频的应用。跨模态视觉语言模型在企业落地的场景也有很多，明年基础能力会做得更好，也会形成新的AI应用。

整体来看，尽管字节跳动发布的“预警”引发市场关注，但二级市场上相关板块依然保持强劲势头，AI应用落地和技术发展也成为市场关注的焦点。

（文章来源：第一财经）