21世纪经济报道记者调查发现，江苏银行与南京银行提供的个人养老金存款3至5年期利率高达3.5%，远超普通存款利率。自12月15日个人养老金制度全面实施以来，银行间的“抢户大战”再度升级，此次不仅关注开户数，更看重资金存入。

某国有银行广东地区支行人士透露，其所在支行需一个月内完成1万户养老金账户开户及存缴任务。河南某支行更是推出存1元领70元红包的激励措施。

为吸引投资者，养老金产品不断优化。提升存款利率成为增加存缴率的重要手段之一。此外，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，指数基金具有投资覆盖面广、风险分散、透明度高、费率较低的特点，是国外养老金投资的主要产品之一。

个人养老金理财以存款和基金为主。数据显示，截至12月19日，基金类产品数量达到285个，储蓄类产品数量为466个，理财类产品26个，保险类产品165个。

然而，“开户热、缴费冷”现象依旧存在。客户因退休后才能领取、不知如何理财等原因对缴费持观望态度。人社部数据显示，截至2023年一季度末，个人养老金缴存人数占比为31%，人均缴存2022元。

为增加客户开户和存缴量，部分银行大幅提高养老金存款利率。江苏银行、南京银行3年期和5年期存款利率高达3.5%，远超普通存款利率。相比之下，国有行养老金存款利率普遍在1%区间。

但养老金存款领取时需缴纳本金3%的税率，2%-3%的利率对部分投资者来说并不划算。基层业务人员建议，个人所得税税率在20%及以上的投资者可考虑存款，低于20%的建议探索其他理财方式。

新颁布的《意见》通过灵活领取方式打消客户顾虑，规定可按月、分次或一次性领取个人养老金。

受近两年股票市场波动影响，养老金基金收益整体不高。Wind数据显示，剔出12月新进的85支指数基金外，整体成立以来平均年化收益为1.57%，三分之一产品收益为负。养老金基金规模增长缺乏动力。

娄飞鹏建议，个人投资者在养老金投资中应坚持长期投资、价值投资，追求风险和收益的平衡。储蓄类产品适合年龄较长、风险偏好较低的投资者；基金类产品适合年轻、风险偏好较高的投资者；保险类产品适合风险偏好适中的投资者。

个人养老金账户遵循“一人一行一户”原则，居民养老金产品选择受开设银行限制。银行代销基金、理财和保险产品数量有限，部分银行代销规模较小。养老保险方面，交通银行代销最多，但可选项较少。

保险从业者认为，需进一步丰富养老金保险产品，针对不同需求进行个性化设计，提高收益率。银行理财同样较少，代销最多银行为招商银行。

国信证券经济研究所数据显示，目前个人养老金产品目录中有6家理财公司发行的26款理财产品，存续规模826亿元，平均年化收益率3.80%。市场上有710款存续的带有“养老”字样的理财产品，存续规模约1300亿元。

（文章来源：21世纪经济报道）