①美联储政策会议在即，鹰派降息预期升温，鲍威尔或暗示放缓宽松步伐

当地时间17日，美联储将启动为期两天的货币政策会议。市场普遍预测，联邦公开市场委员会（FOMC）将降息25个基点，但明年政策路径仍充满不确定性。鹰派预期逐渐占据上风，预计美联储明年降息次数或少于9月点阵图，并可能预示1月暂停降息。标普、富国银行和丹斯克银行等机构纷纷上调对联邦基金利率的预测，反映出经济增长韧性、通胀持续高企以及新政府政策偏好带来的上行风险。美联储主席鲍威尔或将在会后新闻发布会上释放暂停进一步宽松的信号。

评论解析：美联储12月降息或成近期最后一次，因美国经济展现韧性，通胀走势逆转。华尔街分析师预计美联储将放慢降息步伐，考虑到经济增长和通胀依然强劲，进一步降息或加剧这些问题。市场预期2025年美联储可能加息，反映对通胀和经济增长前景的担忧。

专家观点：申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏认为，美国新政府经济政策或将减缓美联储明年降息节奏。

②博通股价飙升，ASIC产业链迎“英伟达时刻”，谁将成最大赢家？

上周，博通财报发布后股价暴涨38%，市值突破1.2万亿美元，ASIC（专用集成电路）AI芯片成为市场焦点。业内人士将博通的表现比作“英伟达时刻”。摩根士丹利研报认为，ASIC凭借针对性优化和成本优势，有望逐步从英伟达GPU手中争取更多市场份额。预计AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率达34%。英伟达、博通、世芯电子等企业被看好。

评论解析：博通股价暴涨和英伟达的回调反映了市场对AI行业发展趋势的预期变化。随着AI技术进步，市场对专用芯片的需求增加，预示着AI硬件市场新趋势。英伟达的股价下跌可能表明投资者对其长期增长前景进行重新评估。

专家观点：申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏指出，博通股价大涨显示市场对芯片技术创新的肯定和欢迎，国内芯片产业整体国产化有望进一步加速。

③美股量子计算股成交量激增，Quantum Computing大涨触发熔断

近期，量子计算领域消息频传，尽管离商业化尚远，但已在美股市场掀起热潮。周初，量子计算股交易热情高涨，多家公司成交量超过知名企业和ETF。其中，Quantum Computing股价大涨42%，触发熔断，日内涨幅一度超过50%。大摩分析师表示，市场对量子科技参与2026年2000亿美元人工智能市场的潜力充满热情。

评论解析：谷歌发布新型量子计算芯片“Willow”，带动谷歌及相关股票大幅飙升，市场给予广阔想象空间。但需注意，量子计算离商业化仍有较长路要走。

专家观点：国金证券财富中心策略分析师黄岑栋认为，量子计算还在起步阶段，市场前景广阔。国海证券计算机行业点评报告指出，量子计算产业链分为上游配件、中游整机和下游应用，相关个股包括国盾量子、IBM、谷歌等。

④英伟达车载AI芯片Thor量产推迟，造车新势力面临智驾算力瓶颈

据报道，英伟达旗舰车载AI芯片Thor量产计划大幅推迟，影响国内车企新车产品决策。比亚迪、极氪、理想等车企曾宣布采用Thor芯片，但小鹏和蔚来正在加速自研智能驾驶芯片。这一变化显示车企对供应链自主性和技术控制的需求，以及智能驾驶芯片市场竞争的加剧。

评论解析：英伟达Thor芯片的推迟不仅影响与核心客户的关系，也促使车企加速自研芯片的开发和应用。随着车企对高性能智能驾驶芯片需求的增长，Thor的延迟交付可能导致英伟达失去部分市场份额。

专家观点：申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏表示，英伟达车载芯片的推迟可能影响下游车商的新品推出力度。

⑤ChatGPT搜索功能大升级，新增实时搜索和高级语音

OpenAI宣布ChatGPT在全球范围内向所有用户开放实时搜索功能，并对搜索算法进行深度优化。用户可通过ChatGPT获取最新新闻、活动等信息，并直接看到源链接。同时，ChatGPT将搜索功能与高级语音模式结合，实现更自然的多轮搜索对话。此外，还进行了移动端优化和地图集成。

评论解析：OpenAI对ChatGPT搜索功能的全球推广和更新，标志着其在提升用户体验和扩展功能方面迈出重要一步。实时搜索和高级语音功能的加入使ChatGPT更加强大和便捷，地图集成和移动端优化则进一步拓宽其应用场景。

专家观点：申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏认为，AI在搜索领域的强大功能将影响很多行业，带来革命性变革。

民生证券计算机行业深度报告指出：AI搜索有望成为首个商业化落地的C端超级应用，建议关注腾讯、三六零、科大讯飞等企业。

⑥加拿大副总理兼财长弗里兰辞职，影响几何？

据新华社报道，加拿大副总理兼财政部长弗里兰于12月16日宣布辞职。她表示与总理特鲁多在国家发展方向上意见不合，将保持国会议员职位并参加下一届大选。特鲁多已任命公共安全部长多米尼克·勒布朗为新财政部长。

评论解析：弗里兰的辞职突显特鲁多政府内部在面对特朗普即将上任和潜在贸易战威胁时的分歧。她的离职不仅反映政府内部紧张关系，也可能预示加拿大政府在即将到来的贸易谈判中策略的变化。此外，高官离职潮和较低的民调支持率使政府在应对挑战时显得更加脆弱。

专家观点：申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏表示，加拿大财长辞职将影响该国政府施政的稳定性。

（文章来源：第一财经，图片来源于网络）