四季度以来，国家医保局频频表态，明确支持商业健康保险的发展，并加速推进医保与商保的数据共享进程。多家券商研究机构对此持乐观态度，认为随着医商保对接等政策的落地实施，商业健康保险将迎来前所未有的发展机遇，市场潜力有望突破万亿大关。

医保商保数据共享进程加快

近期，围绕医保数据如何赋能商业保险公司、实现医保基金与商业保险同步结算等热点问题，国家医保局释放了一系列积极信号。在11月下旬的新闻发布会上，国家医保局医药管理司司长黄心宇表示，要大力发展“惠民保”等商业健康保险，与基本医保形成有效衔接，并根据《2024年药品目录》设计新产品或更新赔付范围，以满足患者用药需求，减轻医疗费用负担。同时，鼓励有条件的地区探索“惠民保”等商业健康保险进医院，实现一站式结算。

国家医保局还在其官网发文指出，正在积极谋划并推出一系列新增量政策，旨在大力赋能商业保险。其中，探索推进医保数据赋能商业保险公司、医保基金与商业保险同步结算等支持政策成为重点。这些政策旨在降低商保公司核保成本，提升赔付水平，引导商保公司和基本医保差异化发展，提供更多差异化服务，吸引更多客户投保，促进商保市场与基本医保形成良性互动。

11月7日，国家医保局召开医保平台数据赋能商业健康保险发展座谈会，邀请多家保险机构参加。会议强调，要充分发挥医保系统平台全国统一、广泛覆盖等优势，积极赋能商保加快发展，不断完善多层次医疗保障体系建设。同时，要逐一梳理商保机构提出的关键问题，提出切实可行解决办法，扎实稳妥推进医保平台和数据赋能工作。

记者了解到，上海、大连、南京等地已开展了医保和商保一站式结算试点，并取得显著成效。在上海医保局、上海金融监管局、上海保交所的推动下，上海已实现了两家商保公司和12家公立医院“医保+商保”的一站式结算。

商保普及率亟待提升

商业健康保险是我国多层次医疗保障体系中的重要组成部分。然而，尽管近年来我国商业健康保险保费收入持续增长，但整体赔付率仍有待提高。数据显示，2023年我国商业健康保险保费收入约9000亿元，但赔付率较低，且面临着信息不对称、机构营销核保成本高、打击欺诈骗保难度大等问题。

业内人士指出，商业健康险产品的开发需要海量医疗数据支持，而我国保险行业目前尚未实现与医疗数据的共享互通，导致健康险风险定价所需数据不足，难以实现精准定价，制约了保险产品供给创新。因此，健康险市场出现了产品结构单一、逆选择风险高、骗保频发等一系列问题。

方正证券研究认为，过去十年我国商业健康险保费收入年均复合增长率显著，但发展水平相比发达国家仍存在较大差距。目前我国商业健康保险在国家医疗总费用中的占比仅为3.3%，远未满足公众对医疗保障的需求。

商业健康险万亿空间可期

尽管面临诸多挑战，但多家券商研究机构仍看好我国商业健康保险的增长空间。他们认为，随着医商保对接等政策的落地实施，商业健康保险将迎来前所未有的发展机遇。

国信证券非银金融分析师孔祥表示，医保、商保数据互通将直接利好商业保险多个业务环节，实现保险产品的精准定价、核保风险精准识别以及理赔的快速结算。这将提高险企健康险的盈利能力，同时提升客户体验。预计相应举措将进一步提升我国商业健康险价值贡献，从而提高产品市场接受度，带动我国人均保险密度的持续提高。

方正证券研究则认为，医保数据共享作为推动商业健康保险发展的关键因素，或将逐步改变我国医疗保障服务的格局。通过全国统一的医保平台，商业保险公司能够更有效地获取和利用医保数据，优化产品设计、精算定价和理赔服务。这将提高参保人的就医便利性，推动商业健康保险的高质量发展，促进多层次医疗保障体系的完善。

该机构预计，数据共享将显著拓宽商业健康保险的市场空间。保险公司将通过获取患者的参保、就医诊断、手术史等信息来降低调查成本，简化投保和理赔流程，从而提升客户体验和服务质量。医保数据共享的开放将极大地赋能商业健康保险，推动市场向万亿健康险的道路迈进。

（文章来源：经济参考报，图片已保留）