AI导读：

普惠金融发展提升金融服务覆盖率和满意度，促进金融机构转型，降低企业融资成本，带动居民收入和消费改善，推动经济持续健康发展。

自相关部门正式提出“发展普惠金融”以来，我国普惠金融事业取得了长足进步。十多年来，金融服务已覆盖至乡乡、村村、家家，服务质量和满意度大幅提升，同时促进了金融机构的转型与发展。普惠金融不仅关注薄弱领域，还致力于提升特殊群体的金融福祉，以高质量的金融服务满足人民的美好生活需求。

普惠金融的发展对金融机构的核心竞争力有着显著的促进作用。它扩大了金融机构的客群基数，特别是在新型城镇化过程中，满足了新市民的多样化金融需求，包括贷款融资、资金结算、投资理财等。同时，普惠金融与科创金融的联动，提升了金融机构的专业化、综合化服务水平。科创企业，尤其是轻资产型企业，获得了更多的信贷支持，金融机构也通过创新手段对知识产权等无形资产进行评估，从而提供更精准的金融服务。

此外，普惠金融还促进了金融机构间的共同作用，各展其长。商业性金融、政策性金融、开发性金融和合作性金融的合理分工与协调发展，降低了单一金融行业参与普惠金融的风险与成本。

从宏观层面看，普惠金融的推进对居民、企业部门和金融行业都产生了积极影响。普惠金融的发展为非金融企业，尤其是中小微企业注入了新的活力，通过丰富融资渠道和创新服务模式，有效缓解了其融资难、融资贵的问题。同时，针对小微企业创新的政策工具也层出不穷，如普惠小微贷款支持工具、政府性融资担保等，这些工具正通过不同方式支持小微企业进行融资。

普惠金融的发展还降低了非金融企业的融资成本，并带动了企业创新表现。此外，普惠金融也提升了金融服务的覆盖率、可得性，满足了居民日益增长的金融需求，提高了居民的生活水平，缩小了城乡收入差距。

普惠金融的发展不仅实现了金融机构的转型与升级，还促进了宏观经济的健康发展，提升了社会的整体福祉。它遵循保本微利原则，辅以金融科技等先进技术，具备商业可持续性。同时，普惠金融为小微企业、城乡居民等主体提供正外部性，使整个社会得到了帕累托优化，从而增进民生福祉与国家综合实力。

图1：普惠小微企业贷款余额及同比增速资料

图2：新发放的普惠型小微企业贷款的加权平均利率持续回落（%）

图3：城乡收入之比已经从2.86持续回落至2.39（倍）

作者：林加力，国海证券研究所副所长、首席资产配置官、银行首席分析师

（文章来源：中国证券报）