债市近期虽结束连续下行行情，但中长端品种仍展现出较强的韧性。国债期货市场方面，30年主力合约下跌0.14%，整体收盘情况呈现全线下跌态势，具体表现为：30年期主力合约下跌0.14%，10年期主力合约下跌0.11%，5年期主力合约下跌0.08%，而2年期主力合约则微跌0.03%。

在银行间市场，主要利率债收益率多数呈现上行趋势。截至北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.5bp至1.7175%，30年期国债活跃券2400006收益率上行0.74bp至1.9575%，10年期国开活跃券240215收益率也上行0.25bp至1.785%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士分析指出，债市已超额定价明年的降息空间，经过一周多的大幅下行后，市场出现小幅调整。10年和30年国债活跃券利率开盘即上行近2bp，叠加今明两天的缴税走款压力，资金相对偏紧，债市情绪有所转弱，但市场中的做多情绪并未完全消退。

中金固收报告进一步指出，由于国内经济复苏仍需持续的政策支持，明年货币政策宽松较为确定，而财政政策落地尚需时日，预计本轮债市行情将持续一段时间，市场将对后续宽松预期进行充分定价。随着明年货币政策放松的正式实施，短端收益率或将迎来补降，收益率曲线可能呈现陡峭化趋势。

公开市场方面，央行于12月17日以固定利率、数量招标方式开展了3554亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%。Wind数据显示，当日有1416亿元逆回购到期。

在资金面方面，Shibor短端品种多数上行。其中，隔夜品种上行0.4BP至1.425%，7天期上行2.5BP至1.787%，14天期上行1.9BP至1.892%，而1个月期则下行0.2BP至1.706%，创下2022年11月以来新低。

银行间回购定盘利率及银银间回购定盘利率也多数呈现上涨态势。其中，银行间回购定盘利率FR001报1.7200%，上涨6个基点；FR007报2.0500%，上涨10个基点；FR014报1.9300%，微跌2个基点。而银银间回购定盘利率FDR001报1.4500%，与前一交易日持平；FDR007报2.0000%，上涨15个基点；FDR014报1.9000%，上涨2个基点。

银行间回购利率方面，多数品种呈现上行趋势。

（数据来源：WIND，财联社整理）

交易所信用债市场涨跌互现。据Choice数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的债券分别为H0中骏02、H8龙控05、H0宝龙04、20龙湖02和24齐鲁01。而涨幅排行前五的债券则分别为19国开投、23广越08、H1碧地02、20万科06和24信阳01。

存单方面，今日3个月期国股在1.7%-1.8%位置的需求较好，较前一日上行1bp；1年期国股则报在1.64%-1.72%的位置，较前一日上行2.25bp。AAA级存单方面，9个月期成交在1.7125%，1年期成交在1.7%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）