AI导读：

华泰证券研报指出，豆包AI迎来多项技术突破，关注AIDC、端侧AI、光模块等领域。豆包AI应用日活月活快速增长，火山引擎原动力大会将展示更多豆包大模型家族能力，并展示AI新场景试用效果。

华泰证券最新研报深度剖析了豆包AI的多项突破性进展，特别聚焦于AIDC、端侧AI以及光模块领域的发展。近期，豆包AI的应用日活与月活数据呈现出快速增长态势，彰显了其在市场中的强劲竞争力。12月10日，豆包正式对外宣布，其视频大模型已进入内测阶段，标志着技术成果向实际应用转化的重要一步。

12月18日至19日，火山引擎将举办原动力大会，预计在此次会议上，豆包大模型家族将展示更多能力，包括AI玩具、AI眼镜等创新应用场景的试用效果，这些新场景的应用将进一步拓宽豆包AI的市场边界。

首先，值得关注的是，字节跳动的视频AI应用突破有望率先拉动AIDC板块需求。随着视频大模型运行的算力需求不断提升，如Sora上线后OpenAI所面临的算力挑战，豆包视频大模型正式开放后也将需要更大规模的智算中心作为底层支撑。因此，为字节跳动等国内AI下游企业提供底层算力支持的AIDC板块厂商值得关注。

其次，字节跳动在AI玩具等端侧新场景的布局，或将为智能模组行业打开新的增长曲线。随着AI算力从云侧向边缘侧渗透，智能模组厂商将迎来新的发展机遇，有望实现业绩的快速增长。

此外，字节跳动的AI算力需求快速增长，也带来了国内400G、800G光模块市场需求的大幅释放。同时，国内链光模块厂商毛利率的持续改善，也将推动其业绩增长加速。

（文章来源：证券时报）