2024年末，动力电池产业迎来变革新节点，头部企业加速扩产，同时以固态电池为代表的新型电池项目也快速上量。新能源汽车渗透率的爆发式增长后，动力电池产业在探索新的增量市场，应用场景日益丰富。

动力电池行业扩产趋势明显，由全面开花阶段转向头部集中。低端产能仍过剩，但高端产能利用率有望逐步恢复。随着集中度提升，动力电池与市场端的结合更加紧密，新技术得以生长。

扩产潮持续，头部企业主导

宁德时代宣布与Stellantis合作建厂，总投资40.38亿欧元，年产能50GWh。洛阳基地首条电芯生产线投产，四川时代吉利动力电池生产基地也完成扩能计划备案。比亚迪签约深汕特别合作区建设电池pack线及新能源汽车核心零部件工厂。赣锋锂业与中创新航也有新项目签约。

据不完全统计，今年三季度，动力电池企业新投建项目25个，总投资超991亿元，规划产能超281GWh。

此轮扩产与前几年不同，门槛提高，行业集中度提升。扩产多为实打实扩充产能，甚至海外建厂，目标明确，计划清晰。

扩产持续性存争议

行业分化明显，头部企业加速扩产，二三线企业业绩分化。百亿级项目减少，投资更趋谨慎，扩产动机减弱。对于扩产可持续性，业界观点不一，有观点认为淘汰落后产能及转移产能是可能方向。

头部企业的市占率远高于其他企业，产能利用率更聚焦于下游车企和车型，落后产能将加速淘汰。因此，头部企业扩产成为行业演变趋势。

新型电池技术快速发展

固态电池、大圆柱电池、快充电池等发展势头正旺。日产、丰田、宝马等车企计划量产固态电池，宁德时代加大研发投入，欣旺达完成实验室验证。固态电池产业化持续提速，未来有望在电动车、储能等领域广泛应用。

钠电池、大圆柱电池等也有产业化消息。新技术基于锂电产品痛点，如快充、长续航、安全性等，促使行业不断突破创新。

现有新型电池技术无需新建产线，适当改造即可。电池产线技术进步大，针对有持续改进价值的产线会进行升级改造。

新应用场景不断涌现

动力电池企业拓展新应用场景，如宁德时代投资电动载人飞机合作项目，布局工程机械、船舶、飞机等领域。飞行汽车、eVTOL、UAM等发展，固态电池有望成为低空飞行载具主流电池技术。

新兴市场是固态电池的潜力终端，包括换电、特种动力、eVTOL、机器人等。动力电池应用场景边界不断刷新，企业急需新场景打开市场增量空间。

动力电池市场集中度将进一步提升，与市场端结合更紧密，应用场景不断延伸。头部企业推动多元场景电动化，提升产品品质，强化新技术研发，拓展新应用场景，实现转型升级。

（图片来源：网络，文章来源：证券时报）