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平安证券发布非银行金融行业点评报告，解析全面实施个人养老金制度的通知内容，包括扩大实施范围、丰富产品供给和完善领取办法等，旨在提高居民养老金储备水平，构建多层次多支柱养老保险体系。

平安证券近日发布了针对非银行金融行业的点评报告，深入剖析了最新的个人养老金制度政策。2024年12月12日，人社部、财政部、国家税务总局、金融监管总局及证监会联合发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》。

报告指出，自12月15日起，个人养老金制度及其税收优惠政策将从原有的36个先行城市（地区）扩展至全国范围。此次改革不仅丰富了产品供给，还完善了养老金的领取办法，旨在提升居民的养老金储备水平，并加速构建多层次、多支柱的养老保险体系。

与2022年10月发布的《个人养老金实施办法》相比，新《通知》在覆盖人群和缴费水平方面保持不变，但进一步优化了产品供给，将国债和指数基金纳入个人养老金投资范围，从而提高了产品的吸引力和投资多样性。此外，《通知》还完善了养老金的领取办法，增加了领取情形，增强了养老金的应急能力和灵活性，提升了居民的参与意愿。

自2022年11月起，个人养老金制度在36个城市（地区）先行试点，取得了积极成效，整体运行平稳。然而，试点期间也暴露出一些问题，如个人养老金账户开户热但投资冷、缴费意愿不高等。开立账户人数和实际缴费人数虽有增长，但参保人群渗透率不高，户均缴费水平远低于政策规定的上限。

截至2024年12月12日，个人养老金产品目录已涵盖996款产品，包括储蓄、基金、保险和理财产品。其中，储蓄类产品占比最高，达到46.8%，基金类产品占比28.5%，保险产品占比22.1%，理财产品占比最少，为2.6%。证监会已及时优化产品供给，将首批85支指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

尽管个人养老金制度已全面实施，但仍面临覆盖人群有限和税优限额不高的问题。截至2023年末，实际符合个人养老金参保条件的人数为75179万人，但个税缴纳人数仅占其中的8.9%。未来，我国可借鉴美国IRA的发展经验，通过逐步提高税优限额、丰富税优模式、调整领取税制、实现二三支柱互联互通等方式，持续推动个人养老金制度的健康发展。

（图片及文章来源：财中社）