【导读】近日，易方达、华夏、富国等基金公司宣布，旗下指数基金增设Y份额，以纳入个人养老金基金。

12月12日，易方达、华夏、富国、天弘基金等基金管理人发布公告，表示旗下纳入个人养老金基金的指数基金将增设Y类基金份额，并修订基金合同与托管协议。这一举措旨在优化投资者资产配置，推动指数基金发展。

作为养老普惠产品，入围的指数基金Y类份额继续采用低费率模式，ETF联接基金Y类份额的管理费率及托管费率分别为0.15%、0.05%，为目前指数基金最低水平。这一费率优惠有助于提升个人养老金的投资回报。

业内人士指出，指数基金纳入个人养老金产品池对优化资产配置、推动指数基金发展具有重要意义。投资者在选择适合自己的指数基金时，需结合投资目标、风险承受能力等因素，构建与自身风险收益特征相匹配的养老投资组合。

人社部等五部门联合发布的《关于全面实施个人养老金制度的通知》强调，金融机构应依法依规开展个人养老金投资咨询服务，推荐适当的个人养老金产品。同时，鼓励金融机构探索开展默认投资服务。

Y份额延续低费率模式

随着个人养老金制度即将全国推广，首批85只权益类指数基金已纳入个人养老金投资产品目录。12月12日，多家基金公司宣布旗下指数基金增设Y类基金份额，并修订相关协议。

据统计，首批入围的85只指数基金正在陆续发布增加养老Y份额的公告，后续将在国家社会保险公共服务平台、电子社保卡等线上服务入口及商业银行上线。届时，投资者可通过指数基金参与个人养老金投资。

作为养老产品，指数基金的Y类份额继续采用低费率模式，包括豁免申购限制和申购费等销售费用（法定费用除外），并对管理费和托管费实施费率优惠。目前，ETF联接基金Y类份额的管理费率及托管费率分别为0.15%、0.05%。

多位业内人士表示，将指数基金纳入个人养老金产品池对投资者资产配置和指数基金发展均具有重要意义。指数基金的低费率、公开透明和分散风险等优势与养老金长期限、注重波动和成本的投资需求高度适配。

景顺长城ETF与创新投资部副总经理龚丽丽认为，纳入个人养老金产品目录有助于提升投资者对指数基金的认知度和接受度，打造健康生态。晨星（中国）基金研究中心高级分析师代景霞则表示，个人养老金的推广将增加对指数基金的需求，推动指数基金市场的发展。

广发基金指数投资部负责人罗国庆指出，指数基金的低费率特征叠加个人养老金的税收优惠，可以提升个人养老金整体吸引力，扩大规模，完善我国个人养老金体系建设。

结合投资目标选择产品

在配置个人养老产品时，投资者如何挑选适合自己的指数基金成为市场关注热点。博时基金指数与量化投资部基金经理尹浩建议，投资者应综合评估自己的风险偏好和投资能力，选择大类资产和具体投资标的。

广发基金罗国庆认为，投资者在选择指数基金时，需结合个人投资目标、风险承受能力等因素。他建议从基金费率、历史跟踪误差、基金规模、历史业绩等多个维度进行评估。

此次纳入个人养老金投资产品目录的指数基金品种丰富，包括沪深300、中证500等核心宽基指数，以及中证红利指数等策略指数。大成基金指数与期货投资部执行总监李飏建议，投资者在选择指数基金时，应考虑投资期限、风险偏好和指数基金的基本面等因素。

易方达基金也建议投资者结合自身风险承受能力和投资目标选择适合的指数基金。对于追求长期稳健回报的投资者，可关注沪深300、中证A500等宽基指数产品；对于风险偏好较高的投资者，可考虑配置成长性较强的指数基金；而对投资收益有更高要求、能承受更大风险的投资者，还可关注指数增强型基金。

业内人士还从年龄结构角度提出建议，认为青壮年时期可适当配置宽基指数基金组合，而临近退休的投资者则应以固收类投资组合为主。

（文章来源：中国基金报）