12月12日，人社部等五部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，标志着经过两年36城试点的个人养老金制度将于12月15日起在全国范围推广。

　　此次推广的核心在于：一方面，个人养老金制度从36个试点城市拓展至全国，并增加了提前领取的情形；另一方面，个人养老金产品种类得到持续扩展，证监会已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

　　个人养老金制度具有长期性、持续性和规模性，通过积极投资资本市场，分享实体经济发展成果，有助于实现养老金的长期保值增值。公募基金行业作为资本市场的专业机构投资者，目前管理着超过6万亿元的各类养老金资产，拥有丰富的管理经验。

　　最新数据显示，我国个人养老金开户人数已超过7000万，可供投资的产品数量达到836只。两年的试点实践表明，个人养老金制度设计符合我国国情，政策体系完备，管理运行规范，信息系统支撑有力，经办服务顺畅，取得了预期效果。

　　全面实施个人养老金制度是构建多层次、多支柱养老保障体系的重要举措，有利于发挥资本市场的财务管理功能，完善“长钱长投”的政策体系。证监会将加强个人养老金投资公募基金业务的监管，推动公募基金管理人提升管理和服务能力，支持个人养老金高质量发展。

　　首批纳入个人养老金投资范围的85只权益类指数基金中，包括78只跟踪宽基指数的产品和7只跟踪红利指数的产品，如沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金。

　　指数基金具有投资风格清晰、费率水平较低等优势，纳入个人养老金投资范围有助于丰富投资者选择，并实施费率优惠，积极让利投资者。这些基金的纳入进一步拓宽了个人养老金的可投品种，形成了丰富且有差异化的产品货架，提升了个人养老金业务的吸引力。

　　国际经验显示，被动指数基金凭借费率低廉、运作公开透明、分散风险以及可获得长期良好收益等优势，已成为全球养老金投资的重要工具。

　　具体来看，费率低廉能够降低投资成本，在长期投资中放大复利效应；运作公开透明有助于增强投资者信任感，并帮助其更好地规划和调整养老投资策略；分散风险能有效降低个股投资风险；长期来看，投资具有代表性的宽基指数和红利指数，可以充分分享国家经济增长的红利。

　　多家公募基金公司积极申报旗下指数基金、指增类产品，纳入个人养老金基金，可以为个人养老金账户提供更多样化的投资选项，满足不同风险偏好和生命周期阶段的投资需求。同时，指数基金的简单、透明等特性也有助于降低普通投资者的决策难度，提升投资者参与度。

　　在配置个人养老金产品时，投资者应综合评估自己的风险偏好和承受能力，选择大类资产并确定比例，再根据基金产品的费率、预期收益率、波动率等因素确定具体投资标的。

　　公募基金行业高度重视个人养老金业务，积极配合个人养老金制度建设和推广。一方面，加快业务布局，保障业务顺利实施；另一方面，为投资者提供了199只不同持有期限、风险收益特征的基金产品，并实施费率优惠，积极让利投资者。同时，加大政策宣传解读力度，提升各方参与积极性。

（文章来源：财联社）