12月10日晚，融创中国发布公告，宣布“H6融地01”与“H0融创03”两只债券已顺利通过重组表决，其余8只债券将在两周后的12月23日迎来整体重组的最终投票。11日早盘，融创中国股价一度飙升近8%，最终收盘上涨超过5%。今年以来，融创中国股价表现强劲，累计涨幅已达八成，成为港股房企中少数股价涨幅超过50%的企业。

11月27日，融创中国公布了总额约154亿元的境内债务重组方案，该方案涵盖了现金要约收购、债转股、以资抵债以及留债展期四种债务处理方式。据测算，通过这些措施，融创有望压降超过50%的境内公开债务。

在“现金要约收购”选项中，融创按每张债券面值20%的价格发起现金要约购回，现金总金额不超过8亿元，方案接纳债券本金上限40亿元，预计最高降债额度可达40亿元。而在“股票及/或股票经济收益权兑付”选项中，融创通过向特殊目的信托增发特定数量的股票进行债转股，每100元人民币债券对应13.5股融创股票，预计新股总发行量将达到5亿股，预计最高降债37亿元。

此外，“以资抵债”选项则通过设立服务型信托，让债券持有人直接或间接享有融创控股子公司所持有的特定资产收益权，获配以资抵债选项的标的债券每100元面值受偿金额35元人民币，预计最高降债30亿元。而在“留债展期”选项中，本金展期长达9.5年，第5年开始兑付本金，利息部分统一降至1%，并计划于2025年底前安排现金支付1%及对应利息。

回顾2022年底，融创中国已成功实现境内债整体展期，涉及10笔存续的公司债券及供应链ABS，总金额高达160亿元，加权平均展期期限达到3.51年。去年11月，融创还完成了百亿美元的境外债整体重组。若此次境内债重组再次成功，无疑将为房地产行业提供宝贵的借鉴经验。

同时，融创中国还发布了11月未经审核的营运数据。数据显示，11月融创中国实现合同销售金额约16.1亿元，合同销售面积约14.4万平方米，合同销售均价约11220元/平方米。

近期，多家房企纷纷披露境外债重组方案的初步框架或取得部分债权人支持。据中指研究院不完全统计，截至11月底，富力、融创、奥园、禹洲等房企已基本完成境内外债券重组或展期。此外，龙光、花样年、时代、碧桂园等房企也基本完成了境内债券展期，而华夏幸福、当代、绿地、中梁等房企则基本完成了境外债券展期或重组。花样年、旭辉、佳兆业等房企的境外债重组方案也已获得所需法定债权人的支持，债务重组取得重大进展。

（文章来源：深圳商报）