年末大考在即，消费金融公司加速处置不良资产成为市场焦点。其中，中银消费金融有限公司（下称“中银消费金融”）的动作尤为引人关注。

12月10日，中银消费金融在银登网重新挂牌2024年第61期、第63期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目。其中，第61期个贷资产包涉及资金1822笔，加权平均逾期1547.8天，未偿本息总额逾2.64亿元，折扣率1.95%；第63期个贷资产包涵盖资金2153笔，加权平均逾期1609.9天，未偿本息总额超3.05亿元，折扣率2.49%。截至目前，中银消费金融年内已挂牌83期个贷资产包，未偿本息总额约为124.39亿元。

2024年，消费金融公司掀起不良资产“转让潮”。据不完全统计，截至12月10日，已有17家消费金融机构在银登网挂牌转让164期个贷资产包，累计未偿本息总额超过430亿元，规模已超去年两倍。其中，中银消费金融、招联消费金融、北银消费金融发布的个贷资产包期数最多，分别发布83期、26期、16期，未偿本息总额分别为124.39亿元、75.89亿元、42.79亿元。

招联首席研究员董希淼表示，不良贷款批量转让有助于化解金融风险，优化金融资源配置，促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。中银消费金融年内已挂牌的83期个贷资产包涉及资金12.56万笔，不良资产转让规模已较去年翻超19倍。从折扣力度上看，中银消费金融年内处置的不良资产折扣率多在2%-20%，平均折扣率为10.08%。

此外，中银消费金融年内还对旗下16期不良资产包进行重新挂牌，部分资产包甚至挂牌四次。银登中心此前发布的《银行业信贷资产登记流转中心不良贷款转让业务常见问答》显示，出现未产生合格意向受让方、竞价失败等情况时，出让方可申请重新挂牌。中银消费金融旗下各期个贷资产包第二次挂牌后的起始价普遍在首次挂牌起始价的九折左右。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，消费金融机构在剥离不良资产的过程中，需要厘清不良资产交易双方的权责，同时在借款人一侧做好对应的告知及沟通说明。未来，随着不良试点名单逐步扩充至持牌消金全员，预计消费金融公司不良资产转让将逐步企稳。

经济学家新金融专家余丰慧认为，年内消费金融公司不良资产转让规模骤增的原因主要有两方面：一是消费金融公司不良贷款规模持续增长；二是消费金融公司为了应对市场竞争和风险压力，加速处置不良资产。消费金融公司加速“甩包袱”，反映出以不良资产转让试点为代表的公开不良处置手段越来越受到青睐，有助于提升不良资产处置效率。

从转让价格上看，多数机构的折扣力度较大，大部分在1折以下。其中，北银消费金融2024年第14期个贷资产包涉及资产60244笔，加权平均逾期天数为3075.04天，未偿本息总额为27.34亿元，折扣率低至0.66%。中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元表示，低价转让有时是赢得竞标的方式之一，但过低的售价可能向市场释放消极信号，影响消费者信心及行业声誉。

对于消费金融行业未来发展趋势，董希淼认为，消费金融市场未来发展空间很大，长期前景看好。特别是随着经济持续恢复，居民收入不断提升，市场发展将回归常态。2025年，消费金融“危”“机”并存，但机遇大于挑战。

制图：时代周报

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