近期，随着AI算力需求的爆发式增长，市场资金纷纷聚焦英伟达上游配套的高速铜连接概念。12月11日，高速铜连接概念股市场表现强劲，多只个股大涨，其中兆龙互连涨幅达12.58%，沃尔核材上涨8.70%，神宇股份和得润电子分别上涨4.77%和4.99%。

经过梳理发现，多只公募基金在三季度已持有这些高速铜连接概念股，同时部分私募基金也选择了重仓其中的个股。多位基金经理认为，AI算力的提升是当前最具确定性的趋势，随着GB200等高性能芯片的迭代，光通信行业中高速铜连接配套上游产业具备长期成长性。

高速铜连接，又称高速连接器或铜缆高速连接，是核心数据传输组件，构成了高效的信号传输体系。近期，A股市场上高速铜连接概念持续升温，个股涨幅显著。自年内低位以来，沃尔核材股价上涨超260%，兆龙互连股价上涨近90%，神宇股份涨幅超过494%，得润电子也上涨了近59%。公募基金经理指出，高速铜连接概念股的持续上涨，主要受益于英伟达等巨头AI算力需求的大爆发。

英伟达在GTC2024上介绍，使用铜缆互联较光模块可节省6倍成本。山西证券预计，2025年由GB200带来的高速铜缆新增市场将接近60亿美元，高速铜缆使用场景也将不断扩展。未来，高速铜连接市场有望从英伟达引领扩散到海外UALINK和国产算力配套，铜连接有望“复刻”光模块行情，实现2025年需求爆发式增长。

从近期大涨的个股来看，沃尔核材主营高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力产品的研发和销售，同时布局新能源汽车、智能制造等相关产业。兆龙互连的产品覆盖数据电缆、专用电缆和连接产品等，应用领域广泛。神宇股份则专注于射频同轴电缆的研发、生产和销售。这些公司的业务与高速铜连接概念紧密相关，因此股价涨幅显著。

此外，多只基金重仓高速铜连接概念股，业绩表现不俗。尽管有基金经理在二季度重仓相关概念股后，在三季度斩仓超70%，错失了四季度的上涨收益，但也有部分基金经理持续看好AI算力爆发对上游产业需求的刺激，陆续加仓高速铜连接概念股。例如，金鹰基金陈颖管理的多只基金三季度继续增持沃尔核材等个股，并因此取得了显著的业绩回报。

基金经理们普遍看好AI高景气下的光通信产业成长性。中航基金韩浩认为，AI算力的提升仍然是最具确定性的趋势，光通信行业长期具备成长性。宏利基金王鹏则强调要追求更高的胜率，坚持投资符合时代产业趋势的行业，特别是业绩增长出色的公司。金鹰基金陈颖表示，四季度其基金仍将维持较高仓位运行，同时灵活调整仓位，重点投资具有新产品新技术、估值合理的消费电子公司。

此外，万家基金耿嘉洲认为，科技板块长期空间较大，配置上除了AI这类基本面确定高景气、估值有优势的品种外，也要适当兼顾TMT等成长行业中一些边际景气向上或有持续政策催化的主题投资方向。（文章来源：券商中国）