上证报中国证券网讯（记者毛佳慧）近日，一场以“法治、笃行、聚势、破局，助推资本市场高质量发展”为主题的2024年证券法治与合规研讨会在沪举行。此次盛会由上海律协证券专业委员会携手上海律协证券合规与纠纷委员会联合筹办，旨在深化对新“国九条”及配套规则的理解，推动其落地实施，同时助力上海证券律师群体提升业务品质、防控风险，更好地适应资本市场的变革与监管新要求。

上海律协副会长、上海市乔文律师事务所主任韩璐指出，高质量发展是律师行业与资本市场共同面对的课题，此次研讨会的召开对于推动两者的高质量发展均具有深远意义。

全国政协常委、上海公共外交协会会长周汉民强调，金融体制改革是当前中国经济改革的关键任务之一，也为律师行业带来了重大发展机遇。律师应积极参与金融体制改革和投融资模式创新，为客户提供专业的金融法律服务。

会上，与会专家围绕加强上市公司合规建设展开了深入探讨。中国证监会于2024年11月发布的《上市公司监管指引第10号——市值管理》明确了市值管理的定义，将其视为上市公司以提升公司质量为基础，为增强公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。上海律协证券合规与纠纷专业委员会主任、国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东表示，市值管理已成为新的业务热点，律师应积极探索如何在这一领域发挥积极作用。

上海律协证券合规与纠纷专业委员会副主任、北京大成（上海）律师事务所合伙人马宏伟分享了辨别真伪市值管理的三个方法：一是关注上市公司是否存在制造、利用虚假信息或控制信息发布节奏的行为；二是观察是否有其他市场主体的共谋或参与；三是从股价层面入手进行辨别。

针对近年来证券虚假陈述责任纠纷案件高发的情况，上海律协证券合规与纠纷专业委员会副主任、北京市通商律师事务所上海分所合伙人李阿敏分析了虚假陈述民事案件的三个特点：索赔金额巨额化、责任主体范围扩大、个案差异极大。她指出，当前除了投资者与上市公司、中介机构之间的诉讼外，还出现了上市公司与中介机构互相追偿、上市公司追偿高管、中介机构之间互相追偿以及中介机构追偿保险公司的纠纷，这些将成为今后此类案件的主要争议点。

在法治护航资本市场活跃发展方面，自今年9月24日中国证监会“并购六条”出台以来，并购重组市场的活力和效率显著提升。黄江东表示，“并购六条”作为重要政策，将促进资本市场一二级市场的连接与转化，律师需密切关注并购业务的发展动态，争取更多业务机会。

上海律协证券专业委员会主任、北京大成（上海）律师事务所合伙人范兴成提醒，在上市公司收并购过程中，存在信息不对称、合规整改缺失和内部管理缺失三大风险。为此，上市公司应完善尽调内容、加强合规管理、加强并购管理，以防范风险。

在债券领域，上海律协证券专业委员会委员、北京海润天睿（上海）律师事务所合伙人王肖东介绍了防范及应对债券违约风险的方法。他建议，在债券发行前要做好真实、准确、完整、及时、公平的信息披露；在债券发行时严禁“自融”；在债券存续期内要关注“重大事项”，做好持续信息披露和合规管理。在债券违约风险发生后，应积极与各方沟通，争取宽限期，避免涉诉连锁反应，并探索化解风险的思路与方案。

上海律协证券专业委员会副主任、北京市金杜律师事务所上海分所合伙人徐辉介绍了中国证监会于2023年2月13日公布、3月31日正式生效的境外上市备案新规。他表示，新规涵盖了多个方面，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》以及一系列监管规则适用指引，为企业在境外上市提供了明确的指导。

多位律师在会上呼吁，在当前环境下，证券律师责任重大，应坚守专业边界、合理应对发行人的要求、避免增加非必要的风险来源。律所应重视风控、紧跟政策、筑牢业务“安全墙”；合伙人应充分调动自身的执业阅历和精力，对于重大项目应当亲临现场亲自把控，以确保执业质量。同时，也有律师提出建立与监管机构、行业协会的对话平台的建议，以更好地保障律师的执业权益。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）