AI导读：

本文探讨了人工智能发展对半导体需求的影响，以及部分国家限制半导体出口对国内产业的潜在影响。同时，还介绍了业内专家对先进制造产业成长机会的看法。

人工智能的快速发展如何影响全球半导体需求？面对部分国家实施的半导体产品出口限制，国内半导体产业又将面临怎样的机遇与挑战？

业内人士指出，随着智能化程度的不断提升，半导体需求将持续增加，为国内半导体企业提供了独特的成长空间。然而，资深投资者也提醒，尽管半导体领域具有投资潜力，但短期内投资者仍需保持理性，反弹后适时止盈。

诺安基金研究部总经理邓心怡与国联安基金量化投资部总经理、半导体ETF基金经理章椹元等专家，共同探讨了先进制造产业的成长机会，特别是半导体芯片在其中的核心作用。

邓心怡强调，先进制造产业以科技创新为驱动，涵盖了信息技术、航空航天以及新能源等领域，其中半导体芯片作为先进制造业的大脑，对电子设备至关重要。面对海外限制，半导体的自主可控对于维护国家安全和产业安全具有战略意义。

章椹元则指出，随着智能化趋势的加强，半导体材料的渗透率将不断提高。从产品周期角度看，除了关注人工智能的芯片需求外，还应挖掘硬件设备方面的投资机会。他预测，未来人工智能设备将像智能手机一样，经历从0到1、1到N的快速发展过程。

邓心怡还分享了全球10月月度半导体销售额数据，指出半导体行业正处于强劲且持续的复苏周期中，这一轮复苏主要由人工智能和汽车工业的需求拉动。她进一步指出，人工智能对半导体的需求将从训练端逐渐过渡到推理端，包括手机、笔记本、无人机、机器人等终端设备。

针对部分国家对中国的半导体出口限制，邓心怡认为这反而为国内半导体产业提供了独特的成长性机会。国内半导体设计公司正在考虑将晶圆制造需求转回国内，以规避海外风险。面对半导体板块的波动性，章椹元建议投资者采取“长期持有，波段操作”的策略。他看好半导体行业的长期前景，但也提醒投资者要有止盈的概念，耐心等待反弹后进行获利了结。

（文章来源：第一财经）