AI导读：

12月2日，10年期国债收益率跌破2%，报收1.98%，创2002年4月以来新低。Wind数据显示，中债净价综合指数创历史新高。债市流动性充裕、重要文件催化、债市做多趋势仍是主要原因。未来需关注重要会议定调、机构行为及流动性状况。

12月2日，债市迎来重大突破，备受瞩目的10年期国债收益率跌破2%大关，具体报收于1.98%，这一数据刷新了自2002年4月以来的最低纪录。

今年以来，10年期国债收益率持续走低，凸显债市整体趋强的态势。Wind数据显示，截至12月4日，中债净价综合指数攀升至108.33点，不仅创下了自2002年1月4日推出以来的历史新高，而且近一个月内的涨幅达到了0.95%，年化收益率更是高达10.82%，这一成绩对于债市而言无疑是一个极为可观的收益水平。

本次10年期国债收益率跌破2%的原因主要包括：一是债市流动性充裕，央行在11月通过公开市场国债买卖操作净买入债券面值2000亿元，大量资金流入债市；二是重要文件催化，全国市场利率定价自律机制近期发布的两份文件对债市起到了重要推动作用；三是债市做多趋势仍在，随着利率的下行，债券的资本利得性价比逐渐显现，机构投资者年末大力配置债券品种，促使收益率继续下探。

展望未来，虽然无法准确预测市场走势，但根据过去五年的数据，年底由于政策博弈、资金面、配置盘开门红等因素，债市通常会出现一波年末行情。从今年情况来看，债市接下来需要重点关注的信息包括12月重要会议的定调、机构行为以及流动性状况等。此外，在支持性的货币政策基调下，降准或可期待。

同时，也需要注意到当前利率下行速度偏快可能引发的监管关注和外围变化对人民币汇率的持续影响。然而，近年来我国债市牛长熊短的特征较明显，中证全债指数在2004-2023年的19年里，仅有1年是下跌的，今年以来也有7.2%的上涨。债券作为收息资产，其主要的收益来源是票息收益，是资产配置重要的底仓资产。对于对债券投资感兴趣的小伙伴，可以关注相关的债券基金。