【导读】香港公司治理公会、安永、中信证券等机构详解港股IPO成功秘诀

2024年，美的集团、顺丰控股、地平线等企业纷纷选择港股上市，恒瑞医药、东鹏饮料亦传出赴港上市的消息。这些企业为何青睐香港市场？如何成功打造港股IPO？如何在港股市场有效讲述投资故事并优化流动性布局？

12月5日至6日，由思治企业咨询（北京）有限公司主办，安永华明会计师事务所（安永）及中国基金报等协办，香港公司治理公会支持的“香港IPO辅导公开课程（第二期）”在北京安永大楼成功举办。香港交易所、香港公司治理公会、安永、中信证券等机构参与了此次课程，为拟上市企业提供了详尽的指导和解答。

香港公司治理公会高伟：香港是内地企业国际化的首选之地，拥有独特的投资人结构、清晰的监管机制、明确的上市时间表和高效的资本市场。2024年10月，香港证监会和港交所发布的联合声明优化了审批流程，提升了审批程序的清晰度和确定性。对内地企业而言，提前布局，六个月内完成港交所IPO审核成为可能。

高伟建议，拟赴港上市企业需做好规划，尽早确定中介机构，并进行“健康体检”，以配合尽职调查和内部审核工作。香港公司治理公会将与专业机构合作，为内地企业提供培训和技术支持。

安永：助力超290家企业成功在港上市

安永北京主管合伙人杨淑娟指出，2024年香港资本市场经历了诸多变革，中国证监会和香港联交所推出了一系列支持措施，吸引内地企业赴港上市。安永已助力超过290家企业成功在港上市，包括2024年的12家企业。安永将继续发挥专业优势，支持企业把握资本市场机遇。

安永华北区上市服务主管合伙人张毅强分享了香港上市财务准备的经验，包括上市前重组路径设计、关键财务关注点、收入确认及研发费用核算等。他建议企业在IPO启动前进行财务健康检查。

安永税务服务合伙人肖彪则分享了税务合规优化和税务筹划安排的最新趋势，以及境外红筹架构搭建过程中的税务成本优化等实务操作建议。

中信证券：打造成功的港股IPO

中信证券（香港）投资银行部联席董事王干介绍了全球主流资本市场的特点，并深入剖析了香港上市的条件、途径与程序。他分享了港股上市关键考虑事项、中介机构配置及审批流程，并提供了完整的上市筹备方案。

天元律师事务所管理合伙人李竟弘介绍了香港联交所的上市标准，包括主板8.05的三套标准、18C章（特专科技公司）和18A章（生物科技公司）等五套标准。他总结了上市审核中企业面临的六大核心问题，并分享了应对策略。

海问律师事务所合伙人陈敏讲解了赴港上市准备阶段的关键问题，包括选择港股上市的优势、中介机构聘请技巧、上市前投资者问题等。

讲好投资故事，优化流动性布局

弗若斯特沙利文咨询有限公司合伙人张葛建指出，讲好投资故事需精准定位和切分市场、明确市场排名、预测未来发展预期。富途安逸合伙人孙月鹏分享了企业如何在上市前中后做好二级市场流动性布局，强调了个人投资者在提供流动性方面的重要性。

优必选信披合规负责人陈旭阐述了高科技企业在香港IPO发行的经验及市值管理中的市场热点。捷利交易宝执行董事万勇则介绍了如何利用数字化工具优化运营效率，增强竞争力。

（文章来源：中国基金报 图片已授权）