本报记者郝亚娟 张漫游 上海北京报道

自10月LPR（贷款市场报价利率）下调25个基点至3.60%后，部分城市房贷利率一度跌至“2”字头，引发了广泛关注。然而，这一趋势在11月初出现了逆转，多地开始上调房贷利率下限至3%以上。近日，杭州市部分商业银行更是将12月份的房贷利率从3%上调至3.1%，标志着房贷利率调整进入新阶段。

此次房贷利率上调背后，既有银行对成本与收益的权衡，也有市场供需关系的变化。随着部分城市楼市逐渐回暖，按揭贷款申请量增加，银行房贷投放压力减轻，因此选择适度上调房贷利率以保持合理的净息差和盈利水平。同时，商贷与公积金贷款利率之间的倒挂现象也推动了房贷利率的上调。

据了解，某银行已发布通知，自11月30日起，新发放的5年及以下房贷利率不低于2.775%，5年以上房贷利率在浙江省内不低于3.1%，省外则不低于3.0%。此外，广东省人民政府新闻办公室官方微信公众号也曾发文表示，自11月7日起，广州地区主要商业银行将统一调整房贷利率，最低不得低于3%。

上海易居房地产研究院副院长严跃进指出，此次调整与11月初的调整有所不同，银行房贷政策发生了一些新变化。他认为，房贷投放的成本和收益需要平衡，是银行目前的主流心态。而惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如则表示，部分城市上调首套房贷款利率下限，主要是前期存量房贷利率调整以及LPR多次下调加大了银行生息资产收益率下行压力。

中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科赞同上述观点，他认为银行上调商贷利率可以保持合理净息差水平和银行盈利稳定。据国家金融监督管理总局统计数据，今年三季度商业银行净息差降至1.53%，较二季度下降0.01个百分点，净息差压力持续增大。

此外，公积金贷款利率也亟待优化。中国金融智库特邀研究员余丰慧认为，房贷利率下限上调的主要原因是缓解商贷和公积金贷款利率之间的倒挂现象。由于商贷利率下调幅度较大，而公积金贷款利率相对稳定，导致两者之间的利率差距缩小甚至出现倒挂现象。

针对这一问题，邵科建议根据市场变化及时调整公积金贷款利率，保持与商贷利率的合理利差；优化商贷利率政策，引导鼓励银行实行差异化的房贷定价策略；加快房贷产品创新、持续提升服务质量。柏文喜则建议因城施策，观察房贷利率上调的城市，根据市场情况制定相应的利率政策，并持续优化公积金政策。

展望未来，薛慧如认为房贷利率的变化趋势将取决于银行的经营成本和盈利能力、市场供求关系以及房贷资产质量风险。柏文喜则认为，从LPR市场走势看，未来LPR报价还有下调空间，而银行可能会继续对房贷利率进行动态调整以维持合理的净息差水平。公积金贷款利率也可能会有所变动以保持其竞争力和普惠性。

对于购房者来说，需要密切关注市场形势和政策变化，根据自身实际情况选择合适的贷款方式和还款方式。同时，随着房地产市场的逐步恢复，购房者也应关注房贷利率的变化并做好相应的准备。

（图片来源：网络；文章来源：中国经营网）