北京时间周五凌晨，OpenAI开启了“12天12场直播”活动的序幕，如期推出了推理大模型o1的完整版本和进阶模式，并揭晓了ChatGPT Pro订阅服务，其月费高达200美元（折合人民币约1453元）。

随着大模型技术的蓬勃发展，高性能计算和高带宽存储的需求激增，但这也给行业带来了前所未有的耗电挑战。全球氮化镓领域的领军企业EPC（宜普公司）的联合创始人兼CEO Alex Lidow在接受《每日经济新闻》采访时指出，随着云计算、人工智能、机器学习和游戏等高密度计算应用的迅速普及，数据中心的能耗预计很快就会占到全球电力生产的8%。

据彭博智库预测，生成式人工智能市场将以42%的年增长率持续扩大，到2032年，其市场规模将从2022年的400亿美元增长至1.3万亿美元。数据中心对电力和算力的需求将急剧上升，随之而来的用电量激增不仅会对运营效率构成压力，还会成为数据中心实现净零排放目标的重大障碍。

西部证券的研究报告也指出，AI行业的快速发展导致电力需求大幅提升。算力核心设备逐渐从传统CPU转向GPU，虽然这提高了计算效率，实现了复杂的数据处理和深度学习模型，但同时也带来了高能耗。根据国际能源署的数据，2023年英伟达芯片的电力消耗已达7.3TWh，预计到2026年，这一数字将激增十倍。同时，AI服务器的电源需求也大幅提升。

Alex Lidow进一步表示，随着AI服务器功率的持续提升，对电源转换的需求将成倍增长。以英伟达GPU产品为例，其功率从一年前的300W增加到今年的800W，预计明年将达到1700W。

AI服务器电源需求的提升将带动哪些行业受益？天风国际证券分析师郭明錤指出，由于英伟达GB200订单情况超出预期，美国电阻公司威世（Vishay）2025年的MOSFET产能已满载，预计将贡献约20%至30%的营收，且毛利率高于平均水平。

对于AI服务器电源业务的当前增速，一位国内电源管理行业头部企业的员工表示，虽然没有具体数据，但从与销售部门的日常交流中得知，该业务的前景较为乐观。他们的产品主要服务于服务器通信接口、隔离等领域，下游客户包括全球AI服务器电源头部供应商台达。

在A股上市公司中，从事AI服务器电源业务的主要有麦格米特（SZ002851）、欧陆通（SZ300870）和奥海科技（SZ002993）。然而，麦格米特表示，其开发的服务器系统电源项目尚处于研发阶段，尚未获得正式订单。

欧陆通则透露，其数据中心电源产品涵盖了全功率段，包括高功率服务器电源。在高功率服务器电源产品及解决方案方面，公司已推出了多款核心产品。

面对AI服务器电源的耗电挑战，第三代半导体氮化镓被视为可能的解决方案。中金公司的研究报告指出，AI服务器电源主要分为AC/DC和DC/DC两部分，其中AC/DC电源难点在于有限体积内提升功率密度，而DC/DC则在于如何尽量压降板路损耗。氮化镓既可以满足高功率密度，也可以提高电源转换效率。

Alex Lidow表示，氮化镓在光和电的转化方面性能突出，正在占据更多增量市场，包括AI服务器和激光雷达等。TrendForce集邦咨询分析师龚瑞骄也表示，随着模型的发展对算力的需求增加，AI服务器的需求在快速上升，服务器电源的效率和功率密度也在持续增加，因此功率器件用量将显著提升。

龚瑞骄认为，第三代半导体用于AI服务器可提高其运行效能和功率密度，从而降低总体运营成本，未来将成为AI服务器升级的“刚需”。Alex Lidow补充说，氮化镓器件因其高效率、低损耗和快速开关特性，可以实现大幅降低能耗，让数据中心更加节能。他透露，明年微软、亚马逊、Meta、谷歌等AI服务器中的DC/DC转换器都将搭载EPC的电源转换产品。

（文章来源：每日经济新闻）