本报记者郝亚娟 张漫游 上海北京报道

自10月LPR（贷款市场报价利率）下调25个基点至3.60%后，部分城市的房贷利率一度跌至“2”字头。然而，这一趋势在11月初出现了反转，多地开始上调房贷利率下限至3%以上。近日，杭州市部分商业银行更是将12月份的房贷利率从3%上调至3.1%，标志着房贷利率下限的二次上调。

此次房贷利率上调背后，是银行对成本与收益的重新考量，以及市场供需关系的变化。随着部分城市楼市逐渐回暖，按揭贷款申请量增加，银行房贷投放压力减轻，因此适度上调房贷利率以维持合理的净息差和盈利水平。同时，商贷与公积金贷款利率之间的倒挂现象也促使银行调整房贷利率。

据某银行通知显示，自11月30日起，新发放的5年及以下房贷利率不低于2.775%，5年以上房贷利率在浙江省内不低于3.1%，省外不低于3.0%。此前，广东省人民政府新闻办公室官方微信公众号也发文表示，自11月7日起，广州地区主要商业银行房贷利率最低不得低于3%。

上海易居房地产研究院副院长严跃进指出，与11月初的调整不同，此次杭州部分商业银行房贷利率上调至3.1%，说明银行房贷政策出现了新变化。他认为，房贷投放的成本和收益需要平衡，是银行目前的主流心态。因此，银行在房贷利率上的调整空间有限。

一位银行人士表示，该行考虑市场供需、成本效益、经营稳健性等因素，维持房贷利率在合理水平。惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如也表示，部分城市上调首套房贷款利率下限，主要是前期存量房贷利率调整以及LPR多次下调导致银行生息资产收益率下行压力加大，而银行付息负债成本下降幅度有限。因此，银行希望通过提高新增房贷利率以缓解净息差压力。

中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科认为，银行上调商贷利率可以保持合理净息差水平和银行盈利稳定。随着部分城市楼市回暖，按揭贷款申请量增加，银行房贷投放压力减轻，需要综合考虑资金及运营成本、风险溢价、供需关系等因素适度上调房贷利率。

此外，公积金贷款利率待优化也成为市场关注的焦点。由于商贷利率下调幅度较大，而公积金贷款利率相对稳定，导致两者之间的利率差距缩小，甚至出现倒挂现象。为了解决这一问题，一些地区选择上调房贷利率，以恢复商贷利率与公积金贷款利率之间的合理差距。

展望未来，薛慧如认为，房贷利率的变化趋势将取决于银行的经营成本和盈利能力、市场供求关系以及房贷资产质量风险。柏文喜则建议，可以通过调整商业贷款和公积金贷款的利率政策，保持两者之间的合理利差，同时因城施策，观察房贷利率上调的城市，并根据不同城市的市场情况制定相应的利率政策。

对于购房者而言，需要密切关注市场形势和政策变化，根据自身实际情况选择合适的贷款方式和还款方式。随着房地产市场的逐步恢复，购房者在选择贷款时还需结合个人和家庭短期、长期的资金情况进行考量。（文章来源：中国经营网）