财联社12月3日讯今日，央行实施了大规模的净回笼操作，回笼资金高达2480亿元，且此操作已持续五日。债市方面，多个重要期限品种出现回调，其中30年国债期货主力合约下跌0.31%。

具体来看，国债期货市场收盘时，各期限主力合约均呈现下跌态势。30年期主力合约跌幅最大，达到0.31%；10年期主力合约下跌0.16%；5年期和2年期主力合约分别下跌0.1%和0.04%。

银行间主要利率债收益率方面，多数品种呈现上行趋势。截至下午16:30，10年期国债活跃券240011的收益率上行1bp至1.99%；30年期国债活跃券2400006的收益率上行0.75bp至2.17%；10年期国开活跃券240215的收益率同样上行0.75bp至2.07%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士分析指出，今日债市利空传闻频出，截至15时，10年期国债利率已上行至1.99%附近，上行幅度接近1.5bp。午后，市场传闻下周将有重要会议及财政政策出台，导致债市上行幅度进一步加大，中长端均上行近2bp。

在公开市场操作方面，央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，于12月3日以固定利率、数量招标方式开展了513亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。然而，当日有2993亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金达2480亿元，为连续五日净回笼。

资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行7.7BP至1.337%；7天期上行1.0BP至1.601%；14天期上行1.1BP至1.734%；而1个月期则下行1.8BP至1.736%，创下2022年11月以来新低。

此外，银行间回购定盘利率和银银间回购定盘利率多数呈现上涨趋势。其中，FR001下跌9个基点至1.4600%；FR007上涨2个基点至1.7500%；FDR001下跌6个基点至1.3500%；而FDR007则上涨3个基点至1.6300%。

中信证券在报告中指出，央行决定自2025年1月起启用新修订的狭义货币（M1）统计口径。修订后的M1在原基础上新增了个人活期存款和非银支付机构客户备付金两项内容。据测算，截至2024年10月，按新规则统计的“调整后M1”余额为105万亿元，同比增速为-2.3%。虽然绝对数值上较原指标有一定优化，但仍需关注社会信用环境整体偏弱的情况。

Choice数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的债券分别为H0中骏02、23开封01、23津金02、24焦煤K1和20万科06。同时，涨幅排行前五的债券分别为H1碧地02、H1碧地03、20阳城04、H1碧地04和22闽高速。

在一级市场方面，银行间回购利率涨跌不一。具体数据显示，各期限品种的回购利率均呈现不同程度的波动。

（数据来源：WIND，财联社整理）

在存单市场方面，今日3个月期国股存单需求较好，报价在1.61%-1.76%之间，较前一日下行19bp；而1年期国股存单报价在1.7%-1.74%之间，较前一日上行2bp。AAA级存单方面，9个月期成交在1.78%，1年期成交在1.75%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）