AI导读：

远洋集团公布境外债务重组最新进展，香港和英国协议安排的债权人会议均获得较高支持率，但仍需两地法院批准。重组方案包括新票据、强制可转债和新永续债，不同组别清偿率存在差异，引发部分债权人反对。


11月25日早间，远洋集团宣布其境外债务重组取得新进展。公告显示，香港协议安排债权人会议已于11月22日顺利召开，获得了24名债权人的支持，这些债权人所持债权占未偿还投票协议安排债权总额的86.2%。同日，英国协议安排的境外债权人会议也召开，A组债权人全票支持，B、C、D三组分别获得47.7%、81.5%、34.9%的债权人支持。

远洋集团表示，将分别向香港法院和英格兰法院申请批准相关重组计划，聆讯日期分别定为2025年1月24日和2025年1月15日至17日（具体时间将由英格兰法院另行通知）。若两地法院均批准，远洋的境外债务重组方案将正式生效。

尽管重组方案似乎即将尘埃落定，但考虑到远洋境外债务重组过程中的复杂性和艰难博弈，最终结果仍存在不确定性。今年7月，远洋集团首次披露了覆盖56.36亿美元本金的境外债务重组方案，包括新票据或新贷款、强制可转换债券、新永续债等偿债方式，并提供全面增信保障。

根据方案，远洋将向债权人发行年利率3%的22亿美元新债，剩余债务可置换为两年期无息强制可转债或新永续债。然而，不同组别的债权人清偿率存在差异，引发了部分债权人的不满和反对。反对者认为，远洋集团大股东中国人寿未能给予足够的财务支持，导致债权人权益难以足额兑现。

远洋集团的重组路径因旗下部分美元债受英国法律管辖而与众不同，需要通过两项并行程序实施。在英国重组计划下，需要至少一个组别75%金额的债权人同意，并确保方案在公平基础上进行。自7月公布重组计划以来，远洋已数次推迟同意费用的截止期限，双方博弈进入白热化阶段。

然而，在11月的债权人会议上，远洋的努力似乎取得了成效。按照英国协议安排的境外债权人投票结果，A组和C组债权人的支持率都在75%以上，香港协议安排的债权人支持率也较高。分析人士指出，这一投票结果对法院的裁决颇为有利。

尽管如此，投行人士仍认为，在法院裁定前仍存在变数。一旦出现未满足生效条件的情况或债权人反悔，重组方案就可能无法生效。此外，在程序合规审查、监管部门审批等环节也可能出现变数。为缓解流动性压力，远洋集团近年来频繁出售资产，但销售额仍同比下降超过40%。

（文章来源：21世纪经济报道）

远洋集团债务重组