AI导读：

近期，存款市场再现“存5年不如存3年”现象，部分银行中长期定期存款利率出现“倒挂”。这主要与银行调整负债结构、降低资金成本有关。为应对挑战，银行采取优化资产负债管理、发展中间业务等措施。

近期，存款市场再现“存5年不如存3年”的奇特现象。上海证券报记者观察到，在经历多次利率调整后，部分银行的中长期定期存款利率出现了“倒挂”，即5年期利率反而低于3年期。

此番利率“倒挂”并非首次出现，其背后原因主要与银行调整负债结构有关。分析人士指出，在降息环境下，存款定期化趋势明显，导致银行资金成本上升，影响了净息差。为了降低负债成本、促进资金活化，银行选择调整利率结构，力求稳定息差，保持盈利能力。

具体来看，上海、山西、海南、广东等多地的区域性银行已更新了存款挂牌利率，5年期与3年期定期存款利率出现持平或“倒挂”现象。例如，上海农商行3年期和5年期利率分别为2.05%和2.00%，梅州客家村镇银行和琼海大众村镇银行也存在类似情况。

业内人士表示，银行此举旨在鼓励居民缩短存款期限，不提前锁定长期收益，从而降低负债成本，稳住净息差水平。在利率下行周期中，尽管居民存款意愿持续上升，但银行仍通过调整利率结构来应对这一挑战。

此外，存款定期化趋势已对银行的盈利能力造成拖累。招商银行、平安银行等披露的2023年年报显示，零售定期存款规模大幅增长，而活期存款规模则有所下降。这导致银行负债成本上升，影响了盈利能力。

为了应对存款定期化带来的冲击，银行采取了多种措施。一方面，优化资产负债管理，扩大低成本负债资金来源；另一方面，大力发展中间业务，提高非利息收入。这些措施已成为部分银行营收的新增长点。

同时，银行还需平衡风险与效率的关系。在调整资负结构和收入结构的过程中，风险管理能力将成为影响息差和利润的核心能力。因此，银行需要在主动经营风险、管理风险的前提下，合理确定风险偏好，加强风险识别和贷后管理。

（文章来源：上海证券报，图片来源于网络）